EPH Financing CZ, a.s.
 
Výroční finanční zpráva
 
za rok končící 31. prosince
 
2024
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
Obsah
I.
Zpráva auditora
II.
Textová část výroční zprávy
III.
Čestné prohlášení
IV.
Zpráva o vztazích
 
V.
Zpráva představenstva
VI.
Individuální účetní závěrka k 31.12.2024
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
I.
Zpráva auditora
image_0
 
 
 
Deloitte označuje jednu či více společností
 
Deloitte Touche Tohmatsu
 
Limited („DTTL“), globální
 
síť jejích členských firem a jejich přidružených
 
subjektů (souhrnně
„organizace Deloitte“). Společnost
 
DTTL (rovněž označovaná jako
 
„Deloitte Global“) a každá z jejích členských
 
firem a jejich přidružených subjektů je samostatným
a nezávislým právním subjektem,
 
který není oprávněn zavazovat
 
nebo přijímat závazky za jinou z
 
těchto členských firem a jejich
 
přidružených subjektů ve vztahu k třetím
stranám. Společnost DTTL, a každá členská
 
firma a přidružený subjekt nesou odpovědnost
 
pouze za vlastní jednání či pochybení,
 
nikoli za jednání či pochybení
 
jiných
členských firem či přidružených subjektů. Společnost
 
DTTL služby klientům neposkytuje. Více informací
 
je najdete na adrese www.deloitte.com/about.
ZPRÁVA
 
NEZÁVISLÉHO
 
AUDITORA
Pro akcionáře
 
společnosti
EPH Financing CZ, a.s.
Se sídlem: Pařížská 130/26, Josefov,
 
110 00 Praha 1
ZPRÁVA
 
O AUDITU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
Výrok auditora
Provedli
 
jsme audit
 
přiložené účetní
 
závěrky
 
společnosti EPH
 
Financing CZ,
 
a.s. (dále
 
také
 
„společnost“) sestavené
 
na základě
účetních standardů IFRS
 
ve znění přijatém
 
Evropskou
 
unií, která se skládá z výkazu
 
o finanční pozici k 31. prosinci
 
2024, výkazu
úplného
 
výsledku,
 
přehledu
 
o změnách vlastního
 
kapitálu
 
a přehledu
 
o peněžních
 
tocích
 
za
 
období
 
od
 
1.
 
ledna
 
2024
 
do
 
31.
prosince 2024 a přílohy této účetní závěrky,
 
včetně významných (materiálních) informací
 
o použitých účetních metodách.
 
Podle našeho
 
názoru přiložená
 
účetní závěrka
 
podává
věrný a
 
poctivý obraz
 
finanční pozice
společnosti EPH Financing CZ, a.s.
k 31.
 
prosinci
2024
 
a
 
její
 
finanční
 
výkonnosti
 
a
 
peněžních
 
toků
 
za
 
období
 
od
 
1.
 
ledna
 
2024
 
do
 
31. prosince
 
2024
 
v souladu
s účetními standardy IFRS ve znění přijatém
 
Evropskou unií.
Základ pro výrok
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy
Komory auditorů České republiky
 
pro audit, kterými jsou mezinárodní
 
standardy pro audit (ISA) případně doplněné
 
a upravené
souvisejícími aplikačními doložkami. Naše
 
odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji
 
popsána v oddílu
 
Odpovědnost
auditora
 
za
 
audit
 
účetní závěrky.
 
V souladu
 
se zákonem
 
o auditorech
 
a Etickým
 
kodexem
 
přijatým
 
Komorou
 
auditorů
 
České
republiky jsme na
 
společnosti nezávislí a
 
splnili jsme i další
 
etické povinnosti
 
vyplývající z uvedených
 
předpisů. Domníváme
 
se,
že důkazní informace, které
 
jsme shromáždili, poskytují dostatečný
 
a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
Hlavní záležitosti auditu
Hlavní záležitosti
 
auditu jsou záležitosti,
 
které byly podle
 
našeho odborného úsudku při
 
auditu účetní závěrky
 
za běžné období
nejvýznamnější.
 
Těmito
 
záležitostmi
 
jsme se
 
zabývali
 
v kontextu
 
auditu účetní
 
závěrky
 
jako
 
celku a
 
v souvislosti
 
s utvářením
názoru na tuto závěrku.
 
Samostatný výrok k těmto
 
záležitostem nevyjadřujeme.
Jak je uvedeno v příloze účetní závěrky v
 
bodě 1. Všeobecné informace, Společnost byla založena
 
Energetickým a průmyslovým
holdingem, a.s.
 
za účelem
 
získání finančních
 
prostředků formou
 
úpisu dluhopisů
 
a jejich správou.
 
Finanční prostředky
 
získané
z úpisů
 
dluhopisů
 
byly
 
poskytnuty
 
mateřské
 
společnosti
 
–
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding, a.s.
 
–
 
ve
 
formě
 
úvěru
 
a
 
dále
distribuovány
 
provozním
 
společnostem
 
ze
 
skupiny
 
Energetického
 
a
 
průmyslového
 
holdingu
 
a.s.
 
(dále
 
také
 
„skupina
 
EPH“).
Opravné
 
položky
 
na
 
ztráty
 
z úvěru
 
představují
 
nejlepší
 
odhad
 
očekávaných
 
ztrát
 
vypracovaný
 
vedením
 
společnosti
k rozvahovému
 
dni.
 
Odhad
 
byl
 
stanoven
 
v souladu
 
s požadavky
 
standardu
 
IFRS
 
9
 
Finanční
 
nástroje.
 
Model
 
snížení
 
hodnoty
očekávaných
 
úvěrových
 
ztrát využívá
 
princip dvojího
 
ocenění, podle
 
kterého
 
je opravná
 
položka na
 
ztráty ze
 
snížení hodnoty
oceněna buď jako: dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty, nebo očekávané úvěrové ztráty
 
na celou dobu trvání aktiva podle
toho,
 
zda
 
u dané
 
expozice bylo
 
identifikováno
 
významné zvýšení
 
úvěrového
 
rizika. Oblast
 
byla vybrána
 
jako
 
hlavní
 
záležitost
auditu, protože
 
stanovení očekávané
 
ztráty představuje
 
významný úsudek vedení
 
společnosti. Mezi nejvýznamnější úsudky
 
při
stanovení
 
výše opravné
 
položky patří
 
předpoklady použité
 
v modelu (např.
 
makroekonomické
 
a kreditní
 
rizikové
 
parametry),
včasná identifikace expozic s významným
 
zvýšením rizika (stupeň 2) a nevýkonných
 
expozic (stupeň 3).
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024 do
 
31. prosince 2024
Ve
 
výše uvedené
 
oblasti naše
 
auditorské
 
postupy zahrnovaly:
 
získání inventarizace
 
finančních nástrojů
 
a ostatních
 
finančních
aktiv a
 
otestování
 
ocenění hrubé hodnoty
 
pohledávky.
 
Naše postupy
 
rovněž zahrnovaly
 
dotazování
 
managementu týkající
 
se
výkonnosti
 
Energetického
 
a průmyslového
 
holdingu, a.s.
 
(včetně
 
dceřiných
 
společností),
 
čtení zápisů
 
z porad
 
vedení
 
skupiny
EPH. Testovali jsme kontrolu týkající se stanovení opravné položky.
 
Využili jsme práci interního
 
specialisty pro posouzení modelu
snížení hodnoty očekávaných úvěrových ztrát provedené vedením
 
společnosti, jejich předpokladů a
 
spolehlivosti těchto odhadů.
Interní specialista
 
provedl testování
 
spolehlivosti vstupních
 
údajů (včetně posouzení
 
makroekonomických,
 
kreditních a dalších
rizikových
 
parametrů).
 
Dále interní
 
specialista
 
posoudil
 
metodologii
 
výpočtu
 
opravné
 
položky,
 
kdy
 
specialista
 
posoudil,
 
jestli
model zohledňuje
 
veškerá
 
relevantní rizika
 
a zda
 
modelové předpoklady
 
jsou v souladu
 
s historickými výsledky,
 
a i budoucími
vyhlídkami.
Ostatní informace uvedené ve výroční
 
zprávě
Ostatními
 
informacemi jsou
 
v souladu
 
s §
 
2 písm.
 
b) zákona
 
o auditorech
 
informace uvedené
 
ve výroční
 
zprávě
 
mimo účetní
závěrku a naši zprávu
 
auditora. Za ostatní informace
 
odpovídá představenstvo
 
společnosti.
Náš
 
výrok
 
k
 
účetní
 
závěrce
 
se
 
k
 
ostatním
 
informacím
 
nevztahuje.
 
Přesto
 
je
 
však
 
součástí
 
našich
 
povinností
 
souvisejících
s ověřením
 
účetní
 
závěrky
 
seznámení se
 
s ostatními
 
informacemi
 
a posouzení,
 
zda
 
ostatní
 
informace
 
nejsou
 
ve
 
významném
(materiálním)
 
nesouladu
 
s účetní
 
závěrkou
 
či našimi
 
znalostmi
 
o účetní
 
jednotce
 
získanými
 
během ověřování
 
účetní závěrky
nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také
 
posuzujeme, zda ostatní informace byly ve
všech
 
významných
 
(materiálních)
 
ohledech
 
vypracovány
 
v
 
souladu
 
s příslušnými
 
právními
 
předpisy.
 
Tímto
 
posouzením
 
se
rozumí,
 
zda
 
ostatní
 
informace
 
splňují
 
požadavky
 
právních
 
předpisů
 
na
 
formální
 
náležitosti
 
a
 
postup
 
vypracování
 
ostatních
informací
 
v kontextu
 
významnosti
 
(materiality),
 
tj. zda
 
případné nedodržení
 
uvedených
 
požadavků
 
by bylo
 
způsobilé ovlivnit
úsudek činěný na základě ostatních informací.
Na základě provedených postupů,
 
do míry, již dokážeme
 
posoudit, uvádíme, že:
●
Ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení
 
v účetní závěrce, jsou ve všech významných
(materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou.
●
Ostatní informace byly vypracovány
 
v souladu s právními předpisy.
Dále jsme povinni
 
uvést, zda
 
na základě poznatků
 
a povědomí o
 
společnosti, k nimž
 
jsme dospěli při provádění
 
auditu, ostatní
informace
 
neobsahují
 
významné
 
(materiální)
 
věcné
 
nesprávnosti.
 
V
 
rámci
 
uvedených
 
postupů
 
jsme
 
v obdržených
 
ostatních
informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti
 
nezjistili.
Odpovědnost představenstva
 
a dozorčí rady společnosti
 
za účetní závěrku
Představenstvo
 
společnosti
 
odpovídá
 
za
 
sestavení
 
účetní
 
závěrky
 
podávající
 
věrný
 
a
 
poctivý
 
obraz
 
v souladu
 
s účetními
standardy IFRS ve
 
znění přijatém Evropskou
 
unií a za takový
 
vnitřní kontrolní
 
systém, který považuje
 
za nezbytný pro
 
sestavení
účetní závěrky tak, aby neobsahovala
 
významné (materiální) nesprávnosti způsobené
 
podvodem nebo chybou.
Při sestavování
 
účetní závěrky
 
je představenstvo
 
společnosti povinno
 
posoudit, zda
 
je společnost
 
schopna nepřetržitě
 
trvat, a
pokud je
 
to relevantní,
 
popsat v
 
příloze
 
účetní závěrky
 
záležitosti
 
týkající se
 
jejího nepřetržitého
 
trvání a
 
použití předpokladu
nepřetržitého
 
trvání
 
při
 
sestavení
 
účetní
 
závěrky,
 
s
 
výjimkou
 
případů,
 
kdy
 
představenstvo
 
plánuje
 
zrušení
 
společnosti
 
nebo
ukončení její činnosti, resp. kdy nemá
 
jinou reálnou možnost než tak učinit.
Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve společnosti
 
odpovídá dozorčí rada
.
Odpovědnost auditora za audit účetní
 
závěrky
Naším
 
cílem
 
je
 
získat
 
přiměřenou
 
jistotu,
 
že
 
účetní
 
závěrka
 
jako
 
celek
 
neobsahuje
 
významnou
 
(materiální)
 
nesprávnost
způsobenou podvodem nebo chybou
 
a vydat zprávu
 
auditora obsahující náš výrok.
 
Přiměřená míra jistoty
 
je velká míra jistoty,
nicméně není
 
zárukou,
 
že
 
audit provedený
 
v souladu
 
s výše uvedenými
 
předpisy
 
ve všech
 
případech v
 
účetní závěrce
 
odhalí
případnou
 
existující
 
významnou
 
(materiální)
 
nesprávnost.
 
Nesprávnosti
 
mohou
 
vznikat
 
v
 
důsledku
 
podvodů
 
nebo
 
chyb
 
a
považují se za významné
 
(materiální), pokud lze reálně
 
předpokládat, že by jednotlivě
 
nebo v souhrnu mohly
 
ovlivnit ekonomická
rozhodnutí, která uživatelé
 
účetní závěrky na jejím základě přijmou.
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024 do
 
31. prosince 2024
Při provádění
 
auditu v souladu s výše
 
uvedenými předpisy
 
je naší povinností uplatňovat
 
během celého auditu odborný
 
úsudek
a zachovávat profesní
 
skepticismus. Dále je naší povinností:
●
Identifikovat
 
a vyhodnotit
 
rizika významné
 
(materiální) nesprávnosti
 
účetní závěrky
 
způsobené podvodem
 
nebo chybou,
navrhnout a provést
 
auditorské postupy
 
reagující na tato rizika
 
a získat dostatečné
 
a vhodné důkazní informace,
 
abychom
na jejich
 
základě mohli
 
vyjádřit výrok.
 
Riziko,
 
že neodhalíme
 
významnou (materiální)
 
nesprávnost,
 
k níž
 
došlo v
 
důsledku
podvodu, je větší než riziko
 
neodhalení významné (materiální) nesprávnosti
 
způsobené chybou, protože
 
součástí podvodu
mohou být tajné dohody (koluze), falšování,
 
úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení
 
nebo obcházení vnitřních kontrol.
●
Seznámit
 
se
 
s
 
vnitřním
 
kontrolním
 
systémem
 
společnosti
 
relevantním
 
pro
 
audit
 
v
 
takovém
 
rozsahu,
 
abychom
 
mohli
navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího
vnitřního kontrolního syst
 
ému.
●
Posoudit
 
vhodnost
 
použitých
 
účetních
 
metod,
 
přiměřenost
 
provedených
 
účetních
 
odhadů
 
a
 
informace,
 
které
 
v této
souvislosti představenstvo
 
společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.
●
Posoudit
 
vhodnost
 
použití
 
předpokladu
 
nepřetržitého
 
trvání
 
při
 
sestavení
 
účetní
 
závěrky
 
představenstvem
 
a
 
to,
 
zda
 
s
ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná
 
(materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo
 
podmínek,
které mohou významně zpochybnit schopnost společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná
(materiální) nejistota
 
existuje, je naší
 
povinností upozornit
 
v naší zprávě
 
na informace uvedené
 
v této souvislosti
 
v příloze
účetní závěrky,
 
a pokud tyto informace nejsou
 
dostatečné, vyjádřit modifikovaný
 
výrok. Naše závěry týkající
 
se schopnosti
společnosti
 
nepřetržitě
 
trvat
 
vycházejí
 
z
 
důkazních
 
informací,
 
které
 
jsme
 
získali
 
do
 
data
 
naší
 
zprávy.
 
Nicméně
 
budoucí
události nebo podmínky mohou vést k tomu, že
 
společnost ztratí schopnost nepřetržitě
 
trvat.
●
Vyhodnotit
 
celkovou
 
prezentaci,
 
členění a
 
obsah účetní
 
závěrky,
 
včetně
 
přílohy,
 
a dále
 
to,
 
zda
 
účetní závěrka
 
zobrazuje
podkladové transakce a události způsobem,
 
který vede k věrnému zobrazení.
Naší povinností
 
je informovat
 
představenstvo,
 
dozorčí
 
radu
 
a výbor
 
pro audit
 
mimo jiné
 
o plánovaném
 
rozsahu
 
a načasování
auditu
 
a
 
o
 
významných
 
zjištěních,
 
která
 
jsme
 
v
 
jeho
 
průběhu
 
učinili,
 
včetně
 
zjištěných
 
významných
 
nedostatků
 
ve
 
vnitřním
kontrolním systému.
Naší povinností
 
je rovněž
 
poskytnout výboru
 
pro audit
 
prohlášení o
 
tom, že
 
jsme splnili
 
příslušné etické
 
požadavky
 
týkající se
nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích
 
a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na
naši nezávislost, a případných
 
souvisejících opatřeních.
 
Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit, ty,
které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto
záležitosti popsat v naší zprávě.
 
Tato
 
povinnost neplatí, když právní
 
předpisy zakazují zveřejnění
 
takové záležitosti
 
nebo jestliže
ve
 
zcela
 
výjimečném
 
případě
 
usoudíme,
 
že
 
bychom
 
o
 
dané
 
záležitosti
 
neměli
 
v
 
naší
 
zprávě
 
informovat,
 
protože
 
lze
 
reálně
očekávat, že možné negativní
 
dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska
 
veřejného zájmu.
ZPRÁVY O JINÝCH POŽADAVCÍCH
 
STANOVENÝCH
 
PRÁVNÍMI PŘEDPISY
Informace vyžadované nařízením Evropského
 
parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014
V souladu s
 
článkem
 
10 odst.
 
2 nařízení
 
Evropského
 
parlamentu
 
a Rady
 
(EU) č.
 
537/2014 uvádíme
 
v naší
 
zprávě
 
nezávislého
auditora následující informace vyžadované
 
nad rámec mezinárodních standardů
 
pro audit:
Určení auditora a délka provádění
 
auditu
Auditorem
 
společnosti nás
 
dne 30.
 
dubna 2024
 
určila valná
 
hromada
 
společnosti. Auditorem
 
společnosti
 
jsme nepřetržitě
 
5.
rok.
Soulad s dodatečnou zprávou pro
 
výbor pro audit
Potvrzujeme, že
 
náš výrok
 
k účetní závěrce
 
uvedený v této
 
zprávě je
 
v souladu s naší dodatečnou
 
zprávou pro
 
výbor pro audit
společnosti, kterou jsme vyhotovili dle článku 11 nařízení
 
Evropského parlamentu
 
a Rady (EU) č. 537/2014.
 
 
 
 
image_1
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024 do
 
31. prosince 2024
Poskytování neauditních služeb
Prohlašujeme,
 
že
 
nebyly
 
poskytnuty
 
žádné
 
neauditní
 
služby
 
uvedené
 
v
 
čl.
 
5
 
nařízení
 
Evropského
 
parlamentu
 
a
 
Rady
 
(EU)
č. 537/2014. Zároveň
 
jsme Společnosti
 
ani jí
 
ovládaným
 
obchodním společnostem
 
neposkytli žádné
 
jiné neauditorské
 
služby,
které by nebyly uvedeny v příloze
 
účetní závěrky společnosti.
Zpráva o souladu s nařízením o ESEF
Provedli jsme zakázku poskytující
 
přiměřenou jistotu, jejímž předmětem
 
bylo ověření souladu účetní
 
závěrky obsažené ve výroční
zprávě s ustanoveními
 
nařízení Komise v přenesené pravomoci
 
(EU) 2019/815 o evropském jednotném elektronickém
 
formátu,
která se vztahují k účetní závěrce
 
(„nařízení o ESEF“).
Odpovědnost představenstva
Za
 
vypracování
 
účetní
 
závěrky
 
v
 
souladu
 
s nařízením
 
o
 
ESEF
 
je
 
zodpovědné
 
představenstvo
 
Společnosti.
 
Představenstvo
Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:
●
Návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního
 
pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF.
●
Sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v
 
platném formátu XHTML.
Odpovědnost auditora
Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných
 
důkazních informací názor na to, zdali
 
účetní závěrka obsažená ve
 
výroční zprávě
je ve
 
všech významných
 
(materiálních)
 
ohledech v souladu
 
s požadavky
 
nařízení
 
o ESEF.
 
Tuto
 
zakázku
 
poskytující přiměřenou
jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu
 
pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované
 
znění) – „Ověřovací zakázky,
které nejsou auditem ani prověrkou
 
historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).
Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku
 
auditora. Přiměřená míra jistoty
 
je velká míra
 
jistoty, nicméně
není
 
zárukou,
 
že
 
ověření
 
provedené
 
v
 
souladu
 
s
 
výše
 
uvedeným
 
standardem
 
ve
 
všech
 
případech
 
odhalí
 
případný
 
existující
významný (materiální) nesoulad s požadavky
 
nařízení o ESEF.
 
V rámci zvolených postupů
 
jsme provedli následující činnosti:
●
Seznámili jsme se s požadavky nařízení o
 
ESEF.
●
Seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti
 
relevantními pro uplatňování
 
požadavků nařízení o ESEF.
●
Identifikovali
 
a
 
vyhodnotili
 
jsme
 
rizika
 
významného
 
(materiálního)
 
nesouladu
 
s požadavky
 
nařízení
 
o
 
ESEF
 
způsobeného
podvodem nebo chybou.
●
Na základě
 
toho
 
navrhli
 
a provedli
 
postupy
 
s cílem reagovat
 
na vyhodnocená
 
rizika
 
a získat
 
přiměřenou
 
jistotu
 
pro
 
účely
vyjádření našeho závěru.
Cílem
 
našich
 
postupů
 
bylo
 
posoudit,
 
zdali
 
veškeré
 
účetní
 
závěrky,
 
které
 
jsou
 
obsaženy
 
ve
 
výroční
 
zprávě,
 
byly
 
sestaveny
 
v
platném formátu XHTML.
Domníváme se, že důkazní informace, které
 
jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný
 
základ pro vyjádření našeho závěru.
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
II.
Textová část výroční zprávy
1)
Charakteristika Společnosti
Obchodní jméno:
 
EPH Financing CZ, a.s. (dále „Společnost“ nebo “Emitent”)
Sídlo:
 
Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika
Identifikační číslo:
 
043 02 575
LEI kód:
 
315700JE7S5OSPRDNW76
Právní forma:
 
Akciová společnost
Právní řád:
 
společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České
 
republiky,
 
zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších
 
předpisů
(dále jen „OZ”) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích
 
ve znění
pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském
podnikání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004 Sb.,
 
o podnikání na
kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
Telefonní číslo:
 
+420 232 005 200
Web:
 
www.epholding.cz
EPH Financing
 
CZ, a.s.
 
vznikla 7. srpna 2015
 
a byla
 
zapsána do obchodního
 
rejstříku vedeném
 
u Městského
soudu v Praze, oddíl B, vložka 20854.
Výroční
 
a
 
pololetní
 
finanční
 
zprávy
 
jsou
 
zveřejněny
 
v
 
elektronické
 
podobě
 
na
 
webové
 
stránce
 
Společnosti
www.epholding.cz, sekce Investoři, část EPH Financing CZ.
 
Předmět podnikání: Správa vlastního majetku
Společnost
 
vznikla
 
za
 
účelem
 
vydání
 
cenných
 
papírů
 
-
 
dluhopisů
 
s
 
pevným
 
úrokovým
 
výnosem
 
4,20%
 
p.a.
v předpokládané celkové
 
jmenovité hodnotě
 
emise 2
 
000 000
 
tis. Kč
 
splatných v
 
roce 2018.
 
Dluhopisy byly
přijaty k obchodování na
 
regulovaném trhu Burzy
 
cenných papírů v
 
Praze, a.s. v České
 
republice. Obchodování
s dluhopisy
 
bylo
 
zahájeno
 
dnem
 
emise
 
30.
 
zaří
 
2015.
 
Centrální
 
depozitář
 
cenných
 
papírů
 
ČR,
 
a.s.
 
přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003513012. Dluhopisy se plně splatily
 
30. září 2018.
 
9. prosince 2016 byl
 
zahájen druhý úpis dluhopisů s
 
pevným úrokovým výnosem 3,50%
 
p.a. v předpokládané
celkové jmenovité
 
hodnotě emise
 
2 000
 
000 tis.
 
Kč splatných
 
v roce
 
2020. Dluhopisy
 
byly přijaty
 
k obchodování
na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice.
 
Emitent může rozhodnout o vydání
dluhopisů
 
ve
 
větší
 
celkové
 
jmenovité
 
hodnotě
 
emise
 
dluhopisů,
 
než
 
byla
 
předpokládaná
 
celková
 
jmenovitá
hodnota
 
emise
 
dluhopisů.
 
Celková
 
částka
 
tohoto
 
zvýšení
 
však
 
nepřekročí
 
50
 
%
 
předpokládané
 
celkové
jmenovité
 
hodnoty
 
emise
 
dluhopisů.
 
Centrální
 
depozitář
 
cenných
 
papírů
 
ČR,
 
a.s.
 
přidělil
 
dluhopisům
 
kód
 
ISIN CZ0003515413. Dluhopisy se plně splatily 9. června 2020.
Třetí
 
emise
 
dluhopisů
 
byla
 
zahájena
 
dne
 
16.
 
července
 
2018.
 
Dluhopisy
 
jsou
 
úročeny
 
pohyblivou
 
úrokovou
sazbou jako
 
součet referenční
 
sazby (6M
 
PRIBOR) a
 
marže 2,00
 
% p.a.
 
Předpokládaná jmenovitá
 
hodnota emise
 
3
 
000
 
000
 
tis.
 
Kč
 
splatných v roce
 
2022.
 
Dluhopisy byly
 
přijaty
 
k obchodování na
 
regulovaném trhu
 
Burzy
cenných
 
papírů
 
v
 
Praze,
 
a.s.
 
v České
 
republice.
 
Obchodování
 
s dluhopisy
 
bylo
 
zahájeno
 
dnem
 
emise
 
16. července 2018. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s.
 
přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003519407.
Dluhopisy se plně splatily 15. července 2022.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020.
 
Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,5% p.a. a
 
jsou
splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s možností navýšení
až do
 
celkové jmenovité
 
hodnoty 7
 
500 000 tis.
 
Kč splatných
 
v roce
 
2025. Dluhopisy
 
byly přijaty
 
k obchodování
na
 
regulovaném
 
trhu
 
Burzy
 
cenných
 
papírů
 
v
 
Praze,
 
a.s.
 
v České
 
republice.
 
Obchodování
 
s dluhopisy
 
bylo
zahájeno
 
dnem
 
emise
 
17.
 
března
 
2020.
 
Emise
 
dluhopisů
 
byla
 
v
 
průběhu
 
března
 
a
 
července
 
2020
 
úspěšně
umístěna.
 
a
 
získané
 
prostředky
 
byly
 
následně
 
poskytnuty
 
mateřské
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
holding, a.s.
 
v rámci
 
uvěrové smlouvy.
 
Centrální depozitář
 
cenných papírů
 
ČR, a.s.
 
přidělil dluhopisům
 
kód
ISIN CZ0003524464. Dluhopisy se plně splatily 17. března 2025.
Pátá emise
 
dluhopisů byla
 
zahájena 19.
 
srpna 2022.
 
Dluhopisy nesou
 
pevný úrokový
 
výnos 8,0%
 
p.a. a
 
jsou
splatné v roce 2027. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 1 000 000 tis. Kč s možností navýšení
až
 
do
 
celkové
 
jmenovité hodnoty
 
2
 
500
 
000
 
tis.
 
Kč. Dluhopisy
 
byly
 
přijaty
 
k
 
obchodování
 
na
 
regulovaném
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
trhu
 
Burzy
 
cenných
 
papírů
 
v
 
Praze,
 
a.s.
 
v
 
České
 
republice.
 
Obchodování
 
s
 
dluhopisy
 
bylo
 
zahájeno
 
dnem
emise 19. srpna 2022. Emise dluhopisů byla v průběhu srpna 2022 úspěšně umístěna a získané
 
prostředky byly
následně poskytnuty
 
mateřské společnosti
 
Energetický a
 
průmyslový holding,
 
a.s. v
 
rámci úvěrové
 
smlouvy.
Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
 
CZ0003542102.
Emitentovi ani
 
dluhopisům nebyl
 
přidělen rating.
 
Garantorovi byl
 
v roce 2023
 
udělen rating
 
genturami S&P
Global Ratings (BBB-) a Fitch Ratings (BBB-), v obou případech se
 
stabilním výhledem.
Organizační struktura
Jediným akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023
 
je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Group, a.s.
56 plus 1 akcie
56 plus 1 akcie
J&T Energy Holding, a.s.
44 méně 1 akcie
44 méně 1 akcie
Celkem
100
100
Informace
 
o
 
počtu
 
akcií
 
nebo
 
obdobných
 
cenných
 
papírů
 
představujících
 
podíl
 
na
 
emitentovi,
 
které
 
jsou
ve vlastnictví osob
 
s řídící pravomocí
 
emitenta, o
 
opcích a
 
srovnatelných investičních
 
nástrojích, jejichž
 
hodnota
se vztahuje k akciím nebo
 
obdobným cenným papírům představujících podíl
 
na emitentovi k 31.
 
prosinci 2024
a k 31. prosinci 2023 jsou:
Akcie nebo obdobné cenné
papíry
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Základní
 
kapitál
 
Společnosti,
 
plně
 
splacen,
 
je
 
tvořen
 
10
 
kusy
 
kmenových
 
akcií
 
na
 
jméno
 
v
 
listinné
 
podobě
ve jmenovité hodnotě 200 000 Kč. Práva a
 
povinnosti spojené s kmenovými akciemi
 
na jméno jsou definovány
v
 
zákoně
 
o
 
obchodních
 
korporacích
 
(zákon
 
č.
 
90/2012
 
Sb.,
 
v
 
platném
 
znění)
 
a
 
ve
 
stanovách
 
Společnosti
 
v článku 6. Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na
 
valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na
akcii o jmenovité hodnotě 200 000 Kč.
Jediný
 
akcionář,
 
společnost
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
(dále
 
„EPH“),
 
je
 
akciová
 
společnost
 
se
sídlem
 
Pařížská
 
130/26,
 
Josefov,
 
110
 
00
 
Praha
 
1,
 
Česká
 
republika.
 
Hlavním
 
předmětem
 
činnosti
 
EPH
 
jsou
korporátní investice
 
v infrastruktuře a
 
energetice. Kromě
 
těchto dvou
 
hlavních aktivit
 
Skupina působí
 
v řadě
dalších oblastí jako jsou například logistika nebo obchodní zprostředkování.
Konečným většinovým vlastníkem EP
 
Group, a.s. a
 
EP Investment S.
 
à r.l.
 
je pan Daniel
 
Křetínský, předseda
představenstva
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
a
 
předseda
 
představenstva
 
Emitenta.
Kontrola Emitenta osobami
 
nepřímo ovládajícími je
 
založená na podílu na
 
hlasovacích právech, který
 
odpovídá
podílu na základním kapitálu
 
společnosti. Osoby nepřímo
 
ovládající vykonávají dohled
 
nad řízením společnosti
prostřednictvím
 
své
 
účasti
 
na
 
valné
 
hromadě
 
mateřské
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
Opatření na
 
zabezpečení, aby
 
kontrola nebyla
 
zneužívána, vyplývají
 
ze všeobecně
 
závazných právních
 
předpisů.
Osobité opatření nad rámec všeobecně závazných předpisů Společnost nepřijala.
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Společnost
 
je
 
přímo
 
vlastněna
 
a
 
ovládaná
 
společností
 
EPH,
 
díky
 
tomu
 
je
 
součástí
 
konsolidačního
 
celku
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
republika, IČ: 283
 
56 250. Údaje
 
z účetní závěrky Společnosti
 
jsou tedy zahrnovány
 
do konsolidované účetní
závěrky
 
(resp.
 
Konsoldiované
 
výroční
 
zprávy)
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
Tuto
konsolidovanou výroční zprávu je
 
možné obdržet na adrese
 
Energetický a průmyslový holding,
 
a.s, případně na
internetových
 
stránkách
 
či
,
 
ve
 
sbírce
 
listin
 
společnosti
 
Energetický
a průmyslový holding, a.s..
 
EPH Financing CZ, a.s. je finančně
 
závislá na mateřské společnosti EPH, jelikož veškeré
 
výnosy jsou spojeny
s mateřskou společností.
 
Za dluhy
 
z dluhopisů Společnosti
 
se
 
ve formě
 
finanční záruky
 
podle českého
 
práva
zaručila společnost
 
EPH. Společnosti nejsou
 
známé žádné
 
důvody,
 
že by bylo
 
této závislosti
 
na skupině EPH
zneužíváno.
 
2)
Správa a řízení Společnosti
i.
Rizika a zásady řízení rizik
 
Společnost je
 
vystavena řadě
 
rizik, primárně
 
rizika spojená
 
s regulací a
 
novými zákony, likvidní
 
rizika a
 
úroková
rizika.
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko
 
je riziko
 
finanční ztráty, která
 
hrozí, jestliže
 
protistrana v transakci
 
s finančním nástrojem
 
nesplní
své
 
smluvní závazky.
 
Toto
 
riziko
 
vzniká Společnosti
 
především
 
v oblasti úvěrů,
 
jelikož
 
Společnost poskytla
úvěr mateřské společnosti
 
Energetický a průmyslový holding,
 
a.s. Mateřská
 
společnost obdržela
 
rating BBB- se
stabilním
 
výhledem
 
od
 
společností
 
S&P
 
Global
 
Ratings
 
a
 
Fitch
 
Ratings.
 
Společnost
 
kontinuálně
 
sleduje
případné změny v kreditním riziku Mateřské společnosti.
Riziko likvidity
Riziko likvidity
 
je riziko,
 
že se
 
Společnost dostane
 
do potíží
 
s plněním povinností
 
spojených se
 
svými finančními
závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standartně na
 
to, aby měla
 
dostatek hotovosti a aktiv
 
s krátkodobou splatností (nebo splatností
odpovídající splatností
 
očekávaných výdajů)
 
k okamžitému použití
 
na krytí
 
očekávaných provozních nákladů
na
 
90
 
dní,
 
a
 
to
 
včetně
 
splácení
 
finančních
 
závazků,
 
nikoliv
 
však
 
na
 
krytí
 
nákladů
 
z potenciálních
 
dopadů
extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních
 
katastrof.
Úrokové riziko
Společnost
 
je
 
ve
 
své
 
činnosti
 
vystavena
 
nízkému
 
riziku
 
výkyvu
 
úrokových
 
sazeb,
 
protože
 
úročená
 
aktiva
a úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši a zároveň reflektují, formou
úročení, ať již fixní úročení nebo variabilní úročení.
Riziko spojené s právním, regulačním a daňovým prostředím
Právní, regulatorní a daňové prostředí
 
v České republice je předmětem
 
častých změn a zákony
 
nemusí být vždy
uplatňovány soudy a orgány veřejné moci jednotně.
Zásady
 
a
 
postupy
 
vnitřní
 
kontroly
 
a
 
pravidla
 
přístupu
 
k
 
možným
 
rizikům
 
ve
 
vztahu
 
k
 
procesu
 
účetního
výkaznictví
Kontrolní systém
 
zahrnuje jak
 
vnitřní kontrolní
 
mechanismy vytvořené
 
v rámci
 
Společnosti, tak
 
vnější kontrolní
mechanismy.
 
Vnitřní
 
kontrolní
 
systém
 
zahrnuje
 
kontrolní
 
mechanismy
 
vytvořené
 
v rámci
 
Společnosti.
Zajišťuje, vyhodnocuje
 
a minimalizuje
 
provozní, finanční,
 
právní a
 
jiná rizika
 
společnosti. V rámci
 
vnitřního
kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy,
 
rozděleny pravomoci a odpovědnosti. Výsledky vnitřní
kontroly jsou objektivně a pravidelně
 
vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření
 
k nápravě
zjištěných nedostatků. Finanční kontrola
 
ve vztahu k procesu účetního
 
výkaznictví je zajišťována
 
odpovědnými
zaměstnanci jako součást vnitřního řízení při
 
přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až
 
po
jejich vypořádání.
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Společnost
 
vede
 
podvojné
 
účetnictví
 
za
 
účetní
 
jednotku
 
a
 
proces
 
účetního
 
výkaznictví
 
je
 
zajišťován
odpovědnými
 
osobami.
 
Účetní
 
období
 
Společnosti
 
se
 
shoduje
 
s kalendářním
 
rokem.
 
Společnost
 
dodržuje
veškeré předpisy
 
z oblasti účetnictví
 
a daní,
 
které vyžadují
 
platné právní
 
předpisy. Společnost
 
podléhá externímu
auditu a s účinností ke dni 1. října 2016 Společnost zřídila výbor pro audit.
Detailnější
 
popis
 
rizik
 
a
 
zásad
 
řízení
 
je
 
uveden
 
v bodu 14
 
přílohy
 
k účetní
 
závěrce,
 
která
 
tvoří
 
součástí
 
této
výroční zprávy.
ii.
Orgány společnosti
Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2024
Způsob jednání
 
za Společnost:
 
Členové představenstva
 
můžou zastupovat
 
společnost ve
 
všech záležitostech,
a to tak, že za společnost jednají navenek jménem společnosti vždy
 
společně dva členové představenstva.
 
Představenstvo Společnosti
JUDr. Daniel Křetínský
 
předseda představenstva
Mgr. Marek Spurný
 
člen představenstva
Mgr. Pavel Horský
 
člen představenstva
Pracovní adresa
 
všech členů
 
představenstva Společnosti
 
je: Pařížská
 
130/26, Josefov,
 
110
 
00 Praha
 
1, Česká
republika.
JUDr.
 
Daniel Křetínský
Daniel
 
Křetínský
 
je
 
předsedou
 
představenstva
 
ve
 
společnostech
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
EP Infrastructure a EP Power Europe. Dále je členem představenstva několika
 
dceřiných společností EPH.
 
Má bakalářský titul z politických věd a titul magistra a doktora práv z Masarykovy
 
univerzity v Brně.
Mgr.
 
Pavel Horský
Pavel Horský předsedá
 
výboru pro posuzování
 
rizik EPH, působí
 
rovněž v představenstvech a
 
dozorčích radách
několika
 
dceřiných
 
a
 
přidružených
 
společností
 
EPH.
 
Je
 
také
 
místopředsedou
 
představenstva
 
mateřské
společnosti Energetický a průmyslový holding dále pak společnosti EP Infrastructure
 
a EP Power Europe. Před
nástupem do EPH pracoval jako poradce pro řízení tržních rizik v bance
 
Royal Bank of Scotland.
Má magisterský titul z matematiky a fyziky z Masarykovy univerzity v Brně.
Mgr.
 
Marek Spurný
Marek Spurný
 
pracuje pro
 
skupinu EPH
 
a její
 
právní předchůdce
 
od roku
 
2004. Jako
 
hlavní právník
 
skupiny
nese odpovědnost především za uzavírání transakcí, právní vyjednávání a realizaci fúzí a akvizic, korporátních
restrukturalizací a za právní podporu obecně a rovněž za oblast compliance.
 
Marek Spurný zastává také funkce
ve
 
statutárních
 
orgánech:
 
je
 
místopředsedou
 
představenstva
 
mateřské
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
holding,
 
dále
 
společností
 
EP
 
Infrastructure
 
či
 
EP
 
Power
 
Europe.
 
Obdobně
 
působí
 
také
 
v
 
orgánech
 
dalších
dceřiných společností skupiny.
 
Před svým nástupem do skupiny pracoval
 
pět let pro českou
 
Komisi pro cenné
papíry, dřívější orgán pro regulaci kapitálových trhů v České republice.
 
Vystudoval
 
právnickou fakultu Palackého univerzity v Olomouci.
Členové představenstva prohlašují,
 
že nedošlo k žádnému
 
střetu zájmů. Žádná
 
z osob není v pracovním poměru
se
 
Společností.
 
Členové
 
statutárního
 
orgánu
 
neobdrželi
 
žádné
 
finanční,
 
ani
 
nefinanční
 
odměny
 
spojené
s výkonem jejich funkce.
Pravomoci statutárního orgánu
Představenstvo
 
je
 
statutárním
 
orgánem
 
Emitenta
 
a
 
je
 
oprávněné
 
jednat
 
jménem
 
Emitenta
 
ve
 
všech
 
věcech
a zastupuje Společnost
 
vůči třetím
 
osobám, před
 
soudem a
 
před jinými
 
orgány. Představenstvu přísluší
 
obchodní
vedení společnosti.
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou
 
zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti
valné hromady, dozorčí rady nebo jiných orgánů společnosti.
Člen
 
představenstva
 
může
 
požádat
 
valnou
 
hromadu
 
společnosti
 
o
 
udělení
 
pokynu
 
týkajícího
 
se
 
obchodního
vedení; tím není dotčena jeho povinnost jednat s péčí řádného hospodáře.
Představenstvo zajišťuje řádné vedení účetnictví,
 
předkládá valné hromadě ke schválení
 
řádnou, mimořádnou,
případně mezitímní účetní závěrku a v souladu se stanovami také
 
návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty.
Představenstvo
 
se
 
při
 
své
 
činnosti
 
řídí
 
obecně
 
závaznými
 
právními
 
předpisy,
 
rozhodnutími
 
a
 
pokyny
 
valné
hromady, pokud jsou v souladu s právními předpisy a stanovami, jakož i svými rozhodnutími.
Členové
 
představenstva
 
se
 
vždy
 
účastní
 
valné
 
hromady.
 
Členovi
 
představenstva
 
musí
 
být
 
uděleno
 
slovo,
kdykoliv o to požádá.
Představenstvo
 
je
 
způsobilé
 
se
 
usnášet,
 
je-li
 
na
 
jeho
 
zasedání
 
přítomna
 
nadpoloviční
 
většina
 
členů
představenstva.
 
Představenstvo
 
rozhoduje
 
většinou
 
hlasů
 
přítomných
 
členů
 
představenstva.
 
Každý
 
člen
představenstva má jeden hlas.
Představenstvo společnosti má 3
 
členy.
 
Členy představenstva volí a
 
odvolává valná hromada. Funkční
 
období
členů představenstva trvá do jejich odvolání valnou hromadou.
 
Další orgány Společnosti k 31. prosinci 2024
Dozorčí rada
Dozorčí rada Společnosti
Ing. Jan Špringl
 
předseda dozorčí rady
Mgr. Petr Sekanina
 
člen dozorčí rady
 
Ondřej Novák
 
člen dozorčí rady
Pracovní adresa všech členů dozorčí rady Společnosti je: Pařížská 130/26,
 
Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
republika.
Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost
 
Společnosti.
 
Dozorčí rada
 
společnosti má 3
 
členy.
 
Dozorčí rada je
 
způsobilá se
 
usnášet, jsou-li na
 
jejím zasedání
 
přítomni
alespoň 2 členové dozorčí rady.
 
K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí, aby pro ně hlasovali
 
nejméně dva
členové dozorčí rady. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas.
Členové dozorčí rady
 
prohlašují, že nedošlo
 
k žádnému střetu zájmů.
 
Žádná z osob není
 
v pracovním poměru
se
 
Společností.
 
Členové
 
statutárního
 
orgánu
 
neobdrželi
 
žádné
 
finanční,
 
ani
 
nefinanční
 
odměny
 
spojené
s výkonem jejich funkce.
Valná
 
hromada
Valná
 
hromada je
 
nejvyšším orgánem
 
společnosti. Akcionáři
 
společnosti vykonávají
 
své právo
 
podílet se
 
na
řízení společnosti na valné hromadě nebo mimo ni.
 
Do působnosti valné hromady náleží:
a)
rozhodování o
 
změně stanov,
 
nejde-li
 
o změnu
 
v důsledku zvýšení
 
základního kapitálu
 
pověřeným
představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních
 
skutečností,
b)
rozhodování o
 
změně
 
výše základního
 
kapitálu a
 
o
 
pověření
 
představenstva ke
 
zvýšení
 
základního
kapitálu,
c)
rozhodování o možnosti započtení peněžité pohledávky
 
vůči společnosti proti pohledávce na splacení
emisního kurzu,
d)
rozhodování o vydání vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů,
e)
volba a odvolání členů představenstva,
f)
volba a odvolání členů dozorčí rady,
g)
schválení řádné,
 
mimořádné nebo
 
konsolidované účetní
 
závěrky a
 
v případech, kdy
 
její vyhotovení
stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky,
h)
rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů, nebo o úhradě
 
ztráty,
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
i)
rozhodování
 
o
 
podání
 
žádosti
 
k přijetí
 
účastnických
 
cenných
 
papírů
 
společnosti
 
k obchodování
 
na
evropském
 
regulovaném trhu
 
nebo
 
o
 
vyřazení těchto
 
cenných
 
papírů
 
z obchodování na
 
evropském
regulovaném trhu,
j)
rozhodnutí o zrušení společnosti s likvidací,
k)
jmenování a odvolání likvidátora,
l)
schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,
m)
schválení
 
převodu
 
nebo
 
zastavení
 
závodu
 
nebo
 
takové
 
jeho
 
části,
 
která
 
by
 
znamenala
 
podstatnou
změnu
 
dosavadní
 
struktury
 
závodu
 
nebo
 
podstatnou
 
změnu
 
v předmětu
 
podnikání
 
nebo
 
činnosti
společnosti,
n)
rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za společnost před
 
jejím vznikem,
o)
schválení smlouvy o tichém společenství, včetně schválení jejich změn
 
a jejího zrušení,
p)
další rozhodnutí, která tento zákon nebo stanovy svěřují do působnosti valné
 
hromady.
Valná hromada si nemůže vyhradit rozhodování
 
případů, které do
 
její působnosti nesvěřuje
 
zákon o obchodních
korporacích č. 90/2012 Sb. nebo stanovy.
Emitent má jen
 
jediného akcionáře, valná
 
hromada se
 
nekoná a působnost
 
valné hromady vykonává
 
tento jediný
akcionář. Na jediného akcionáře tak přechází postavení a působnost valné
 
hromady.
Valná
 
hromada
 
(jediný
 
akcionář)
 
rozhoduje
 
usnesením.
 
Valná
 
hromada
 
je
 
schopna
 
se
 
usnášet,
 
pokud
 
jsou
přítomni
 
akcionáři
 
vlastnící
 
akcie,
 
jejichž
 
jmenovitá
 
hodnota
 
nebo
 
počet
 
přesahuje
 
30
 
procent
 
základního
kapitálu. Valná
 
hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů.
Osobou s řídicí pravomocí je představenstvo a dozorčí rada Společnosti.
 
Výbor pro audit
Emitent zřídil
 
Výbor pro
 
audit (“Výbor”)
 
s účinností
 
od 1.
 
října 2016.
 
Do doby
 
jmenování členů
 
výboru pro
audit vykonávala
 
tuto funkci
 
dozorčí rada Společnosti.
 
Výbor pro audit
 
má dva nezávislé
 
a tři
 
odborně způsobilé
členy:
Výbor pro Audit Společnosti
Ing. Jakub Šteinfeld
 
předseda výboru pro audit (nezávislá osoba)
Ing. Hana Ťápalová,
 
MSc.
 
člen výboru pro audit
Ing. Monika Hatláková
 
člen výboru pro audit (nezávislá osoba)
Postavení a působnost výboru pro audit
 
Výbor pro audit
 
dohlíží zejména na
 
účetní výkaznictví a
 
řízení rizik Společnosti
 
a přezkoumává vnitřní finanční
kontroly (včetně interního auditu) a proces statutárního
 
auditu Společnosti. Výbor pro audit vydává doporučení
týkající se
 
výběru externího
 
auditora a
 
jeho odměňování,
 
jakož i
 
politiky poskytování
 
neauditorských služeb
externím auditorem.
Aniž jsou dotčeny povinnosti členů představenstva a dozorčí
 
rady Společnosti, člen výboru pro audit vykonává
zejména tyto činnosti:
a)
sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik,
b)
sleduje účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, je-li funkce vnitřního
 
auditu zřízena,
c)
sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a předkládá řídicímu nebo
kontrolnímu orgánu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a finančního
 
výkaznictví,
d)
doporučuje
 
auditora
 
kontrolnímu
 
orgánu
 
s
 
tím,
 
že
 
toto
 
doporučení,
 
nestanoví-li
 
přímo
 
použitelný
předpis Evropské
 
unie upravující
 
specifické požadavky
 
na povinný
 
audit subjektů
 
veřejného zájmu
jinak, řádně odůvodní,
e)
posuzuje
 
nezávislost
 
statutárního
 
auditora
 
a
 
auditorské
 
společnosti
 
a
 
poskytování
 
neauditorských
služeb subjektu veřejného zájmu statutárním auditorem a auditorskou
 
společností,
f)
projednává s
 
auditorem rizika
 
ohrožující jeho
 
nezávislost a
 
ochranná opatření,
 
která byla
 
auditorem
přijata s cílem tato rizika zmírnit,
g)
sleduje proces povinného auditu; přitom vychází ze souhrnné zprávy o
 
systému zajištění kvality,
h)
vyjadřuje
 
se
 
k
 
výpovědi
 
závazku
 
ze
 
smlouvy
 
o
 
povinném
 
auditu
 
nebo
 
odstoupení
 
od
 
smlouvy
o povinném auditu podle § 17a odst. 1 zák. 93/2009 Sb., zákon o auditorech,
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
i)
posuzuje, zda bude auditorská zakázka předmětem přezkumu
 
řízení kvality auditorské zakázky jiným
statutárním
 
auditorem
 
vykonávajícím
 
auditorskou
 
činnost
 
vlastním
 
jménem
 
a
 
na
 
vlastní
 
účet
 
nebo
auditorskou společností podle čl.
 
4 odst. 3 první pododstavec
 
nařízení Evropského parlamentu
 
a Rady
(EU) č. 537/2014,
j)
informuje
 
kontrolní
 
orgán
 
o
 
výsledku
 
povinného
 
auditu
 
a
 
jeho
 
poznatcích
 
získaných
 
ze
 
sledování
procesu povinného auditu,
k)
informuje
 
kontrolní
 
orgán,
 
jakým
 
způsobem
 
povinný
 
audit
 
přispěl
 
k
 
zajištění
 
integrity
 
systémů
účetnictví a finančního výkaznictví,
l)
rozhoduje o pokračování
 
provádění povinného auditu
 
auditorem podle čl.
 
4 odst. 3
 
druhý pododstavec
nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014,
m)
schvaluje poskytování jiných neauditorských služeb,
n)
schvaluje
 
zprávu
 
o
 
závěrech
 
výběrového
 
řízení
 
ve
 
výběrovém
 
řízení
 
v
 
souladu
 
s
 
čl.
 
16
 
nařízení
Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a
o)
vykonává další
 
působnost podle
 
zákona č.
 
93/2009 Sb.,
 
o auditorech
 
nebo přímo
 
použitelného předpisu
Evropské unie upravujícího specifické požadavky na povinný audit
 
subjektů veřejného zájmu.
Jednání výboru pro audit se účastní členové výboru pro audit. Členové
 
výboru mohou na jednání přizvat i další
osoby, pokud to považují za
 
vhodné. Na zasedání
 
výboru se o projednávaných
 
záležitostech hlasuje a
 
rozhoduje
usnesením.
 
Výbor
 
je
 
usnášeníschopný,
 
jestliže
 
je
 
na
 
zasedání
 
přítomna
 
nadpoloviční
 
většina
 
členů
 
výboru.
Každý člen má jeden hlas, v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy
 
výboru pro audit.
 
Členy výboru pro audit jmenuje a odvolává valná hromada společnosti
 
na dobu neurčitou.
 
Kromě
 
členů
 
výboru
 
pro
 
audit
 
nemá
 
Emitent
 
zaveden
 
žádný
 
systém
 
odměňování,
 
protože
 
Společnost
 
nemá
žádné zaměstnance a ani osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce nárok na žádné odměny.
 
Odměna
členům výboru pro audit je sjednaná na základě smlouvy o výkonu funkce
 
a ve fixní výši.
 
Politika rozmanitosti
Společnost neuplatňuje
 
politiku rozmanitosti,
 
nicméně při
 
obsazování pozic
 
ve svých
 
orgánech přistupuje
 
ke
všem kandidátům nezaujatě, bez ohledu na jejich věk, pohlaví, náboženské vyznání, etnický původ, národnost,
sexuální orientaci,
 
zdravotní postižení,
 
víru nebo
 
světový názor,
 
a posuzuje
 
výlučně jejich
 
schopnosti a
 
odbornou
zdatnost.
 
Společnost
 
věří,
 
že
 
dynamický
 
přístup,
 
nevázaný
 
na
 
pevně
 
stanovené
 
kvóty,
 
vede
 
k
 
výběru
 
těch
nejkvalitnějších
 
kandidátů
 
a
 
nejlépe
 
zajistí
 
naplňování
 
jejích
 
podnikatelských
 
cílů.
 
Společnost
 
důsledně
dodržuje veškeré požadavky
 
plynoucí ze zákona č.
 
198/2009 Sb., o
 
rovném zacházení a o
 
právních prostředcích
ochrany před diskriminací.
iii.
Plnění kodexu řízení a správy společností
Emitent
 
se
 
v
 
současné
 
době
 
řídí
 
a
 
dodržuje
 
veškeré požadavky
 
na
 
správu
 
a
 
řízení
 
společnosti, které
 
stanoví
obecně závazné
 
právní předpisy
 
České republiky,
 
zejména Zákon
 
o obchodních
 
korporacích. Emitent
 
při své
správě
 
a
 
řízení
 
neuplatňuje
 
pravidla
 
stanovená
 
v
 
Kodexu
 
správy
 
a
 
řízení
 
společností
 
ČR
 
(2018,
 
dále
 
jen
"Kodex").
 
Pravidla
 
stanovená
 
v
 
Kodexu
 
se
 
v
 
určité
 
míře
 
překrývají s
 
požadavky
 
kladenými
 
na
 
správu
 
a
 
řízení
 
obecně
závaznými předpisy
 
České republiky,
 
proto lze
 
říci, že
 
Emitent některá
 
pravidla stanovená
 
v Kodexu
 
ke dni
vyhotovení
 
účetní
 
závěrky
 
fakticky
 
dodržuje,
 
nicméně
 
vzhledem
 
k
 
tomu,
 
že
 
Emitent
 
pravidla
 
stanovená
 
v
Kodexu, výslovně do své správy a řízení neimplementoval, činí pro
 
účely této účetní závěrky prohlášení, že při
své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu jako celku.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
3)
Ostatní informace
Informace o odměnách statutárním auditorům
V roce 2024
 
a 2023 byly auditory společnosti účtovány následující odměny
 
(v tis. Kč):
2024
2023
Audit účetní závěrky a výroční zprávy
281
264
Odměny účtované za jiné ověřovací služby
0
0
Odměny účtované za daňové poradenství
0
0
Odměny účtované za jiné neauditorské služby
0
0
Celkem
2
81
2
64
Významná soudní řízení
Společnost není
 
a nebyla
 
účastníkem žádného
 
soudního
 
sporu ani
 
státního, rozhodčího
 
či arbitrážního
 
řízení,
přičemž účastenství
 
v soudních sporech,
 
státních, rozhodčích
 
či arbitrážních
 
řízeních v dohledné
 
budoucnosti
představenstvo nepředpokládá.
Významné smlouvy
Dle
 
vědomí
 
Společnosti
 
neexistují
 
žádné
 
významné
 
smlouvy,
 
mimo
 
smluv
 
uzavřených
 
v rámci
 
běžného
podnikání Společnosti, které
 
by mohly vést
 
ke vzniku závazku
 
nebo nároku kteréhokoliv
 
člena skupiny
 
EPH,
který by byl podstatný pro schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům
 
dluhopisů.
 
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o organizačních složkách
Společnost v roce 2024 ani v roce 2023 neměla organizační složku umístěnou v zahraničí.
Nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů
V průběhu roku 2024 ani 2023
 
nedošlo k nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů.
 
Výdaje na výzkum a vývoj
Společnost v roce 2024 ani 2023 nevynakládala žádné výdaje v oblasti
 
výzkumu a vývoje.
Údaje o investicích do hmotného a nehmotného dlouhodobého
 
majetku
Společnost v průběhu roku 2024 ani
 
2023 neuskutečnila žádné významné
 
investice do hmotného a nehmotného
dlouhodobého majetku.
Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních
 
vztazích
Společnost
 
splňuje
 
všechny
 
zákonné
 
předpisy
 
v
 
oblasti
 
ochrany
 
životního
 
prostředí
 
a
 
dodržuje
 
platnou
legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů.
Společnost nemá žádné zaměstnance.
4)
Hospodářská situace Společnosti
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2024 a srovnání s odpovídajícím obdobím
předcházejícího roku (tj. za rok 2023)
V období končícím ke dni 31.
 
prosince 2024 Společnost vykázala
 
zisk ve výši 7 458
 
tis. Kč (v období končícím
ke dni 31. prosince 2023
 
vykázala zisk ve výši 11
 
478 tis. Kč), a to zejména kvůli
 
rozpuštění opravné položky
ve výši 5 322 tis.
 
Kč (v období končícím 31. prosince 2023 zejména
 
kvůli rozpuštění opravné položky ve výši
 
9 626 tis.
 
Kč) a to
 
k úvěrům poskytnutým
 
mateřské společnosti EPH
 
v souladu s aplikovaným
 
standardem IFRS
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
9 (popsáno
 
blíže v bodě
 
3 (c)
 
přílohy k individuální
 
účetní závěrce)
 
a vyšším
 
úrokovým výnosům
 
než nákladům.
Konečná výše opravné položky k úvěrům činí 4 143 tis. Kč (v období končícím ke
 
dni 31. prosince 2023 činila
9 465 tis. Kč).
K 31. prosinci
 
2024
 
odrážejí finanční
 
pozici Společnosti
 
z pohledu poskytování
 
financování společnostem
 
ve
skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 075 363 tis. Kč (k 31. prosinci 2023
 
jsou celková aktiva ve
výši 10 032 027
 
tis. Kč), z nichž
 
dlouhodobá část činí
 
2 412 559 tis.
 
Kč (k 31.
 
prosinci 2023 činí
 
dlouhodobá
část 9 827 848 tis. Kč).
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž
 
splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny
 
dluhopisů,
tj. 19. 8.2027 (k 31. prosinci 2023 byla splatnost jistiny dluhopisů do
 
17.3.2025 a 19.8.2027) a dále pak jistinu
úvěru ve
 
výši 34 585
 
tis. Kč
 
se splatností
 
do 24.4.2028
 
viz také
 
bod 9
 
přílohy k
 
individuální účetní
 
závěrce.
Jistina
 
úvěru
 
se
 
splatností
 
17.3.2025
 
byla
 
v roce
 
2023
 
prezentována
 
v Dlouhodobých
 
finančních
 
nástrojích,
v roce 2024 je již prezentována v Krátkodobých finančních nástrojích.
Celkové
 
závazky
 
Společnosti
 
ve
 
výši
 
10 040
 
689
 
tis.
 
Kč
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2023
 
činí
 
celkové
 
závazky
10 004 811 tis.
 
Kč)
 
tvoří
 
převážně
 
emitované
 
dluhopisy,
 
jejichž
 
dlouhodobá
 
část
 
činí
 
2 380
 
324
 
tis.
 
Kč
(k 31. prosinci 2023 tvoří dlouhodobou část 9 837 302 tis. Kč).
K poklesu dlouhodobých aktiv
 
a pasiv Společnosti
 
došlo zejména
 
reklasifikací části dlouhodobých
 
aktiv a pasiv
Společnosti
 
do
 
krátkodobých,
 
a
 
to
 
vzhledem
 
k blížícímu
 
se
 
datu
 
splatnosti
 
úvěru
 
poskytnutého
 
mateřské
společnosti,
 
jejíž
 
splatnost
 
se
 
odvíjí
 
od
 
splatnosti
 
jistiny
 
dluhopisů,
 
tj.
 
17.3.2025
 
a
 
následnému
 
finálnímu
vypořádání čtvrté emise dluhopisů v březnu 2025 ve výši 7 500 000 tis. Kč.
K nárůstu
 
krátkodobých
 
aktiv
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2024
 
ve
 
výši
 
7 662 804
 
tis.
 
Kč
 
a
 
k 31.
 
prosinci
 
2023
 
ve
 
výši
204 179
 
tis.
 
Kč)
 
a
 
pasiv
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2024
 
ve
 
výši
 
7 660 365
 
tis.
 
Kč
 
a
 
k 31.
 
prosinci
 
2023
 
ve
 
výši
167 509 tis. Kč)
 
Společnosti
 
došlo
 
v souvislosti
 
s reklasifikací
 
z dlouhodobých
 
aktiv
 
a
 
pasiv
 
Společnosti
s ohledem na splatnost úvěru a vypořádání čtvrté emise dluhopisů
 
v březnu 2025.
K poklesu Pohledávek z obchodních vztahů ve výši 228 tis.
 
Kč (k 31. prosinci 2023 ve
 
výši 249 tis. Kč) došlo
vzniklou fakturací mateřské společnosti, která je uhrazena v lednu 2024.
 
Společnost
 
v daném
 
období
 
vykazuje
 
kladný
 
vlastní
 
kapitál
 
ve
 
výši
 
34
 
674
 
tis.
 
Kč
 
(za
 
období
 
končící
31. prosince 2023
 
ve výši
 
27 216
 
tis. Kč),
 
a to
 
díky rozhodnutím
 
jediného akcionáře
 
Společnosti o
 
příplatku
mimo
 
základní kapitál
 
ve výši
 
20 000 tis.
 
Kč
 
v dubnu 2022
 
a 10
 
000 tis.
 
Kč
 
v prosinci
 
2018 (prezentovaný
v položce rozvahy Ostatní kapitálové fondy
).
 
Ve
 
sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním
 
vlivem na Společnost, případně její akcionáře.
Rozhodnutí orgánů
 
Společnosti se
 
týkala běžné
 
agendy spojené
 
s vykazovanou
 
činností Společnosti
 
a plnění
povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami Společnosti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v příštím roce
V roce 2025
 
Společnost hodlá pokračovat ve
 
své primární činnosti, a to emisi
 
a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček
 
společnostem
 
ve
 
Skupině
 
EPH.
 
S tím
 
je
 
spojeno,
 
že
 
ve
 
skladbě
 
výsledků
 
Společnosti
 
se
neočekávají
 
zásadní
 
změny
 
a
 
výsledky
 
Společnosti
 
budou
 
primárně
 
ovlivněny
 
příjmy
 
ve
 
formě
 
úroků
z poskytnutých
 
půjček,
 
výdaji
 
spojenými
 
s vydanými
 
dluhopisy
 
a
 
případnými
 
opravnými
 
položkami
k poskytnutým půjčkám tvořených v souladu s pravidly IFRS.
 
5)
Emise dluhopisů a využití výtěžku z jejich prodeje
Jak již
 
bylo uvedeno v bodě
 
1 Textové
 
části výroční zprávy,
 
emitent existuje výlučně
 
s cílem
 
realizace emise
dluhopisů a
 
hlavním předmětem
 
jeho činnosti
 
je poskytování
 
úvěrů/zápůjček společnostem
 
ve Skupině
 
EPH.
Jediným
 
zdrojem příjmů
 
Emitenta tak
 
jsou
 
splátky úvěrů/zápůjček
 
od
 
společností ze
 
Skupiny EPH.
 
Emitent
neprovádí žádnou investiční činnost.
 
Emitent
 
poskytl
 
prostředky
 
získané
 
z
 
emise
 
svých
 
dluhopisů
 
formou
 
půjček
 
svému
 
jedinému
 
akcionáři
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
republika,
 
IČ:
 
283
 
56
 
250,
 
spisová
 
značka
 
B
 
21747
 
vedené
 
u
 
Městského
 
soudu
 
v
 
Praze
 
(dále
 
jen
 
„EPH").
Společnost
 
EPH
 
získané
 
prostředky
 
použila
 
v
 
rámci
 
řízení
 
likvidity
 
skupiny
 
EPH
 
včetně
 
refinancovaní
 
jiné
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
zadluženosti EPH
 
a ostatních
 
členů skupiny
 
EPH. Základní
 
informace o
 
úvěrových smlouvách
 
jsou uvedeny
v následujícím bodě Výroční zprávy – IV. Zpráva o vztazích (konkrétně bod V.1.1.).
Finanční a ekonomická situace Emitenta, jeho podnikatelská činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy
z dluhopisů závisí na schopnosti EPH řádně a včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Tato
 
schopnost závisí na
likviditní
 
situaci
 
EPH,
 
která
 
se
 
odvíjí zejména
 
od
 
výsledků
 
hospodaření dceřiných
 
společností
 
EPH
 
a
 
jejich
schopnosti generovat volné
 
zdroje, právní a
 
daňové regulace a
 
omezení v důsledku
 
smluvních ujednání. Emitent
je
 
tedy
 
vystaven
 
sekundárnímu
 
riziku
 
závislosti
 
na
 
rizicích
 
týkajících
 
se
 
skupiny
 
EPH,
 
zejména
 
rizikům
plynoucích
 
z
 
regulace
 
a
 
regulatorních
 
zásahů
 
do
 
energetického
 
trhu
 
(regulatorní
 
tarify,
 
kapacitní
 
platby
a obdobné zásahy), z geopolitické
 
situace, z technických poruch
 
a případného nedostatku některých vstupních
komodit, jako je například zemní plyn, a z omezení na základě rozhodnutí
 
regulátorů.
 
6)
Základní informace o skupině EPH
 
v mil. Eur
Za období končící/k
 
31. prosinci 2024
Za období končící/k
31. prosinci 2023
(přepracováno)
Auditováno
Výnosy
23 331
23 981
Provozní zisk/-ztráta
1 701
2 805
Základní EBITDA
2 550
3 576
Čistý finanční dluh
4 396
4 828
Aktiva celkem
26 410
28 855
 
z toho: dlouhodobá
15 423
15 914
 
z toho: krátkodobá
10 987
12 941
Vlastní kapitál celkem
8 139
9 210
Závazky celkem
18 271
19 645
 
z toho: dlouhodobé
9 758
11 313
 
z toho: krátkodobé
8 513
8 332
Peněžní toky z provozní činnosti
3 497
3 620
Peněžní toky z investiční činnosti
-1 084
-1 332
Peněžní toky z finanční činnosti
-2 464
-1 796
Ukazatel Základní
 
EBITDA je
 
hlavním indikátorem,
 
který představenstvo
 
skupiny EPH
 
využívá k posouzení
výkonnosti svých provozních segmentů.
 
Uvedený ukazatel základní EBITDA
 
je definován jako
 
provozní zisk
plus odpisy a amortizace, a je dále očištěn
 
o případný dopad záporného goodwillu. Výpočet
 
ukazatele Základní
EBITDA i Čistý
 
finanční dluh lze
 
najít ve Výroční
 
zprávě skupiny
 
EPH zveřejněné
 
na webu
Údaje za období končící/k 31. prosinci 2023 v
 
tabulce výše jsou z EPH konsolidované účetní závěrky
 
za účetní
období končící
 
31. 12.
 
2023 sestavené
 
na základě
 
Mezinárodních
standardů účetního
 
výkaznictví upravených
právem Evropských
 
společenství, které byly
 
ověřeny auditorem Deloitte
 
Audit s.r.o., se sídlem
 
Praha 2, Budova
Churchill
 
I,
 
Italská
 
2851/67,
 
Vinohrady,
 
PSČ
 
120
 
00,
 
Česká
 
republika,
 
IČ:
 
496
 
20
 
592.
 
Auditor
 
vydal
k uvedeným účetním závěrkám výrok „bez výhrad“.
 
Údaje za období končící k 31. prosinci 2024 v tabulce
 
výše jsou z EPH konsolidované účetní závěrky za účetní
období končící
 
31. prosince
 
2024 sestavené
 
na základě
 
Mezinárodních standardů
 
účetního výkaznictví,
 
které
byly schváleny pro
 
použití v
 
Evropské unii a
 
které byly ověřeny
 
auditorem Deloitte
 
Audit s.r.o., se sídlem
 
Praha
2, Budova Churchill
 
I, Italská 2851/67,
 
Vinohrady, PSČ 120 00, Česká
 
republika, IČ:
 
496 20 592.
 
Auditor vydal
k uvedeným účetním závěrkám výrok „bez výhrad“.
V roce
 
2024 došlo
 
k poklesu
 
výnosů EPH
 
o 3%,
 
což bylo
 
doprovázeno ještě výraznějším
 
snížením ukazatele
EBITDA o 29%. Tento
 
vývoj se týkal především segmentu flexibilní
 
výroby energie a primárně
 
byl způsoben
poklesem spreadů a snížením cen komodit, které měly zásadní vliv na
 
celkovou finanční výkonnost EPH.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
i.
Přehled
podnikání
Společnost
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding
 
je
 
akciová
 
společnost,
 
se
 
sídlem
 
Pařížská
 
130/26,
 
Josefov,
 
110
 
00
 
Praha,
 
Česká republika.
 
Společnost byla
 
založena dne
 
7.
 
8.
 
2009
 
a
 
zapsána
 
do
 
obchodního
 
rejstříku
 
dne 10. 8. 2009.
Hlavní aktivity společnosti jsou firemní investice
 
do energetiky,
 
plynárenství a těžebního průmyslu, logistické
a zajišťovací operace.
Skupina EPH (dále
 
„skupina EPH“) je
 
přední evropská energetická
 
skupina, působící převážně
 
na Slovensku,
v České
 
republice,
 
v
 
Německu,
 
v Itálii,
 
ve
 
Spojeném
 
království
 
(včetně
 
oblasti
 
Severního
 
Irska),
 
Irsku,
 
ve
Francii, Švýcarsku a Holandsku. Jedná se o vertikálně integrovanou energetickou utilitu pokrývající kompletní
řetězec činností v
 
odvětví energetiky. Zahrnuje celkem
 
více než 70
 
společností z oblasti
 
výroby tepla a
 
elektřiny
z klasických i obnovitelných zdrojů včetně distribuce těchto energií, stejně jako obchodu s elektřinou, plynem,
respektive jejich
 
dodávky koncovým
 
zákazníkům, a
 
v
 
neposlední řadě
 
v oblasti
 
plynárenství, který
 
zahrnuje
zejména přepravu, distribuci a skladování plynu.
Průměrný
 
počet
 
zaměstnanců
 
společností
 
ze
 
skupiny
 
EPH
 
v
 
období
 
končící
 
k
 
31.
 
prosince
 
2024
 
byl
10 518 (2023: 10 967).
Skupina
 
EPH
 
je
 
vnitřně
 
členěna
 
do
 
dvou
 
hlavních
 
pilířů
 
–
 
EP
 
Infrastructure
 
(dále
 
„EPIF“),
 
která
 
zastřešuje
společnosti provozující
 
především přepravu
 
plynu, distribuci
 
plynu a
 
elektřiny, skladování
 
plynu a
 
infrastrukturu
pro
 
výrobu
 
tepla
 
a
 
segment
 
Power
 
Generation,
 
který
 
zastřešuje
 
společnosti
 
provozující
 
především
 
výrobu
elektřiny z konvenčních zdrojů, výrobu elektřiny z obnovitelných zdrojů.
 
Skupina EPH působí v následujících oblastech:
Plynárenství
Prostřednictvím skupiny
 
SPP Infrastructure
 
(SPPI; která
 
je
 
součást Skupiny
 
EPIF a
 
v níž EPIF
 
nepřímo drží
49%
 
podíl a
 
plnou manažerskou
 
kontrolu) vlastní
 
podíl v
 
plynárenských aktivech,
 
které pokrývají
 
přepravu,
distribuci
 
a
 
skladování
 
plynu.
 
Ovládaná
 
plynárenská
 
aktiva
 
tvoří
 
jednu
 
z
 
největších
 
plynárenských
 
skupin
ve střední
 
Evropě,
 
jsou
 
klíčovým
 
přepravcem
 
ruského
 
zemního
 
plynu
 
do
 
EU
 
a
 
jsou
 
téměř
 
monopolním
distributorem plynu do firem a domácností na Slovensku.
Výroba elektřiny
Klíčovými výrobci
 
elektřiny skupiny
 
EPH jsou
 
moderní plynové
 
elektrárny,
 
elektrárny na
 
spalování biomasy
a jedna černouhelná
 
elektrárna v
 
Itálii, dále
 
černouhelné, větrné
 
a fotovoltaické elektrárny
 
ve Francii,
 
dvojice
paroplynových zařízení a elektrárna na spalování biomasy ve
 
Spojeném království, dvě paroplynové elektrárny
v Severním
 
Irsku,
 
a
 
nakonec
 
také
 
paroplynová
 
elektrárna
 
v
 
Irsku.
 
V Německu
 
má
 
skupina
 
EPH
 
elektrárnu
Schkopau
 
s
 
čistým
 
instalovaným
 
výkonem
 
900
 
MWe.
 
Čistá
 
kapacita
 
italských
 
elektráren
 
je
 
4
 
757
 
MWe
(a zároveň skupina EPH vlastní
 
50 % ve společnosti
 
Ergosud S.p.A. jenž
 
vlastní plynovou elektrárnu s čistým
instalovaným výkonem
 
834 MWe), elektrárny v
 
Anglii celkem
 
2 104
 
MWe, elektrárny v Severním
 
Irsku celkem
1 472
 
MWe
 
a elektrárny
 
v Irské
 
republice 384
 
MWe,
 
elektrárny ve
 
Francii celkem
 
745 MWe
 
a v roce
 
2023
koupilo EPH plynové elektrárny v Nizozemsku
 
s instalovaným výkonem 2 603 MWe (včetně 50% vlastněného
podílu v
 
plynové elektrárně Enecogen
 
s čistým
 
instalovaným výkonem 950
 
MWe).
 
Výroba elektřiny v těchto
společnostech je soustředěna v rámci Skupiny Power Generation.
Skupina
 
EPH
 
je
 
také
 
jedním
 
z
 
největších
 
výrobců
 
elektřiny
 
(včetně
 
podpůrných
 
služeb)
 
v
 
České
 
republice.
Všechny zdroje skupiny EPH
 
v České republice pracují
 
v režimu kogenerace (kombinované
 
výroby), kdy vedle
elektřiny produkují
 
a dodávají
 
spotřebitelům také
 
tepelnou energii.
 
Všechny domácí
 
klasické zdroje
 
skupiny
EPH dodávají
 
také tzv.
 
podpůrné služby
 
pro
 
přenosovou energetickou
 
soustavu v
 
České republice.
 
EPH řídí
uvedené elektrárny prostřednictvím Skupiny EPIF.
Distribuce a dodávka energií
Distribuci elektřiny
 
v oblasti centrálního
 
Slovenska a
 
dále dodávky
 
energií koncovým
 
zákazníkům na
 
Slovensku
realizuje Skupina EPIF prostřednictvím společnosti SSE.
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
V České republice a
 
na Slovensku je
 
skupina EPH významným
 
hráčem v oblasti
 
obchodu s elektřinou
 
a plynem
a
 
jejich
 
dodávek
 
koncovým
 
zákazníkům.
 
Dodávku
 
energií
 
zákazníkům
 
zajišťuje
 
společnost
 
EP
 
ENERGY
TRADING,
 
a.s.
 
(EPET),
 
Dobrá
 
Energie
 
s.r.o.
 
primárně
 
v České
 
republice
 
a
 
SSE
 
primárně
 
ve
 
Slovenské
republice. Obě společnosti jsou součástí Skupiny EPIF.
Teplárenství
S celkovou normalizovanou
 
roční dodávkou tepla
 
českým koncovým
 
odběratelům přibližně
 
7,4 PJ patří
 
skupina
EPH k
 
nejvýznamnějším dodavatelům tepla
 
koncovým spotřebitelům
 
v České republice.
 
Kogenerační zdroje
skupiny EPH
 
zásobují v
 
České republice
 
teplem celkem
 
zhruba 150
 
tisíc domácností,
 
a to
 
v Plzni
 
(Plzeňská
teplárenská),
 
v
 
Hradci
 
Králové,
 
Pardubicích
 
a
 
Chrudimi
 
(Elektrárny
 
Opatovice), Litvínově
 
a
 
Mostě
 
(United
Energy),
 
ale i
 
v dalších
 
municipalitách. Přitom
 
dodávají teplárny
 
skupiny EPH
 
ve všech
 
uvedených městech
teplo i průmyslovým podnikům,
 
firmám či institucím. EPH řídí
 
svá teplárenská aktiva prostřednictvím
 
Skupiny
EPIF.
Obnovitelné zdroje
Skupina EPH zahrnuje obnovitelné zdroje
 
s aktuální celkovou čistou instalovanou kapacitou
 
66 MWe
 
v rámci
Skupiny
 
EPIF
 
a
 
dalších
 
659
 
MWe
 
čistého
 
instalovaného
 
výkonu
 
ve
 
Skupině
 
Power
 
Generation.
 
Jedná
 
se
 
o
větrné elektrárny, fotovoltaické zdroje,
 
bioplynové elektrárny a elektrárny na biomasu vyrábějící obnovitelnou
energii v České republice, na Slovensku, v Německu, ve Velké Británii, v Itálii a ve Francii.
 
Logistika a obchod s energetickými komoditami
Skupina EPH se zaměřuje také
 
na obchod s uhlím, včetně
 
prodeje vedlejších energetických produktů. Je
 
rovněž
významným hráčem v oblasti přepravy sypkých materiálů, a to jak
 
ve vnitrostátní, tak v mezinárodní přepravě.
ii.
Významné trhy, na kterých skupina EPH působí
Slovenská republika
Slovenská republika
 
je členem
 
Evropské unie
 
od roku
 
2004. Tato
 
země má
 
kreditní rating
 
udělený S&P
 
A+,
Moody‘s A3 a Fitch A-. V roce 2023 činil počet obyvatel
 
v této zemi 5,4 milionů a její reálné HDP na hlavu
 
za
rok 2023 činilo 22 533 EUR (https://slovak.statistics.sk/).
 
Česká republika
Česká
 
republika
 
je
 
členem
 
Evropské
 
unie
 
od
 
roku
 
2004.
 
Tato
 
země
 
má
 
kreditní
 
rating
 
udělený
 
S&P
 
AA-,
Moody‘s Aa3 a
 
Fitch AA-. V roce
 
2023 činil počet
 
obyvatel v této zemi
 
více než 10.9
 
milionu a její
 
reálné HDP
na hlavu za rok 2023 činilo 17 370 EUR (https://www.czso.cz/).
 
Italská republika
Italská republika
 
je zakládajícím
 
členským státem Evropské
 
unie. Tato
 
země má
 
kreditní rating
 
udělený S&P
BBB, Moody‘s Baa3 a Fitch BBB.
 
V roce 2023 činil počet obyvatel v této
 
zemi téměř 59 milionů a její reálné
HDP na hlavu za rok 2023 činilo 35 435 EUR (https://www.istat.it/).
 
Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Tato
 
země má
 
kreditní rating udělený
 
S&P AA, Moody‘s
 
Aa3 a
 
Fitch AA-.
 
V roce 2023
 
činil počet
 
obyvatel
v této
 
zemi
 
přibližně
 
68
 
milionů
 
a
 
její
 
reálné
 
HDP
 
na
 
hlavu
 
za
 
rok
 
2023
 
činilo
 
49
 
700
 
EUR
(https://www.ons.gov.uk/)
 
.
 
Spolková republika Německo
Spolková republika
 
Německo je
 
zakládajícím členem
 
Evropské unie.
 
Tato země má kreditní
 
rating udělený
 
S&P
AAA, Moody‘s Aaa
 
a Fitch AAA.
 
V roce 2023 činil počet
 
obyvatel v této zemi
 
84,7 milionuů a
 
její reálné HDP
na hlavu za rok 2023 činilo 54,343 USD (https://data.worldbank.org).
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Francouzská republika
Francouzská republika je
 
zakládajícím členem Evropské
 
unie. Tato
 
země má kreditní
 
rating udělený S&P
 
A-,
Moody‘s Aa3 a
 
Fitch AA-.
 
V roce 2023 činil
 
počet obyvatel v
 
této zemi 68.4
 
milionů a její
 
reálné HDP na
 
hlavu
za rok 2023 činilo 41 300 EUR (https://www.insee.fr/).
Nizozemské království
Nizozemské království
 
je zakládajícím
 
členem Evropské
 
unie. Tato země má
 
kreditní rating
 
udělený S&P
 
AAA,
Moody‘s Aaa
 
a Fitch
 
AAA. V roce
 
2023 činil
 
počet obyvatel
 
v této zemi
 
17.9 milionů
 
a její
 
reálné HDP
 
na
hlavu za rok 2023 činilo 59 600 EUR (https://www.cbs.nl/).
Skupina EPH dále působí mimo jiné na území Irska, Švýcarska, Slovinska a Polska.
iii.
Vývoj v energetickém sektoru, kde skupina EPH působí
Nejnovější vývoj
Evropské ceny zemního
 
plynu zůstávají na
 
začátku roku 2025
 
vysoce nestabilní, což
 
je způsobeno omezením
dodávek, geopolitickými nejistotami
 
a měnící se
 
dynamikou poptávky. Po zastavení
 
tranzitu ruského plynu
 
přes
Ukrajinu na začátku
 
roku 2025 se
 
zvýšila závislost Evropy
 
na LNG, což
 
vedlo k výraznému
 
napětí na globálním
trhu s plynem. Navzdory dostatečné
 
úrovně skladování plynu na začátku
 
zimy 2024 se zásoby rychle vyčerpaly
kvůli chladnějšímu počasí
 
a sníženým
 
dodávkám z Ruska,
 
což vyvolalo obavy
 
ohledně doplnění kapacit
 
před
další zimou. Některé země nesplnily cíle Evropské komise týkající se objemu skladování plynu, což poukazuje
na slabiny v plánování a zabezpečení dodávek. Geopolitické nejistoty, rizika dodávek a politické reakce nadále
ovlivňují pohyby cen,
 
přičemž ceny TTF
 
pravděpodobně zůstanou
 
nad tradiční hranicí
 
ekonomického přechodu
od uhlí
 
k plynu, aby
 
zajistily dostatečné množství
 
LNG dostupného na
 
trhu. Evropské trhy
 
s energií
 
zůstávají
vysoce volatilní až do roku 2027, kdy se očekává rozšíření kapacit LNG.
Spotřeba elektřiny
Poptávku po
 
elektřině v
 
Evropě se
 
v roce
 
2024 nepodařilo
 
do značné
 
míry oživit,
 
protože spotřeba
 
byla negativně
ovlivněna
 
slabými
 
ekonomickými
 
podmínkami,
 
vysokou
 
mírou
 
inflace
 
a
 
zvýšenými
 
úrokovými
 
sazbami.
Průmyslový sektor, zejména energeticky náročná odvětví v Německu, zaznamenal trvalý pokles poptávky,
 
což
vedlo
 
k tomu,
 
že
 
chemický
 
a
 
automobilový
 
průmysl
 
utrpěl
 
výrazné
 
ztráty.
 
Politika
 
EU
 
zaměřená
 
na
dekarbonizaci
 
a
 
také
 
dlouhodobé
 
změny
 
chování
 
domácností
 
i
 
firem
 
v
 
důsledku
 
vysokých
 
cen
 
energií
 
dále
tlumily oživení spotřeby.
 
Spotřeba elektřiny zůstala v
 
EU výrazně pod
 
úrovní z roku
 
2019, přičemž Německo
se nepatrně
 
zlepšilo o
 
0,3 %
 
nad úroveň
 
před pandemií,
 
Francie zůstala
 
stabilní a
 
Spojené království
 
pokračovalo
v poklesu, čímž podtrhlo strukturální přechod k nižší závislosti na síťové
 
elektřině.
Výroba elektřiny
 
V roce 2024 pokračovalo postupné vyřazování uhelných kapacit, což
 
společně s expanzí obnovitelných zdrojů
vedlo
 
k
 
dalšímu
 
meziročnímu
 
poklesu
 
výroby
 
elektřiny
 
z
 
fosilních
 
paliv
 
o
 
10
 
%
 
(610
 
TWh).
 
V
 
Německu
elektrárny
 
na
 
hnědé
 
a
 
černé
 
uhlí
 
klesly
 
poměrově
 
o
 
35
 
%,
 
což
 
zvýšilo
 
závislost
 
na
 
přeshraničních
 
tocích
elektřiny.
 
Produkce
 
z
 
větrné
 
a
 
solární
 
energie,
 
podpořená
 
příznivým
 
počasím
 
a
 
masivní
 
expanzí
 
solárních
elektráren,
 
poprvé
 
překonala
 
výrobu
 
z
 
fosilních
 
paliv,
 
a
 
to
 
o
 
86
 
TWh.
 
Významný
 
růst
 
zaznamenala
i hydroenergetika a
 
jaderná energetika,
 
zejména díky zlepšené
 
dostupnosti reaktorů ve
 
Francii. I přes
 
levnější
ceny
 
plynu
 
a
 
zlepšenou
 
ziskovost
 
plynových
 
elektráren
 
celková
 
výroba
 
elektřiny
 
z
 
plynu
 
klesla,
 
což
 
odráží
pokračující přechod k nízkoemisním zdrojům.
Uhlí
V roce 2024 došlo k poklesu cen uhlí dle API2 z přibližně 118
 
$/t na začátku roku na 95 $/t na jeho konci, což
bylo
 
způsobeno
 
přetrvávající
 
nadměrnou
 
nabídkou
 
a
 
slabou
 
poptávkou.
 
Globální
 
poptávka
 
po
 
uhlí
 
vzrostla
pouze o
 
1,2 %,
 
zatímco v
 
EU klesla
 
o 15
 
% díky
 
rozvoji obnovitelných zdrojů
 
a zlepšenému
 
výkonu jaderné
energetiky.
 
Podobné trendy byly zaznamenány v USA, Japonsku a Jižní Koreji, zatímco Čína a Indie vykázaly
naopak růst
 
poptávky.
 
Čína zvýšila
 
domácí těžbu,
 
aby snížila
 
závislost na
 
dovozu, a
 
Indie rozšířila
 
produkci
o 8
%, zejména
 
díky těžbě
 
v blocích
 
určených pro
 
vlastní spotřebu
 
(tzv.
 
captive blocks).
 
Zásoby uhlí
 
klesaly
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
v regionech odklánějících se od uhlí, zatímco v hlavních spotřebitelských zemích, jako je Čína a
 
Indie, zůstaly
vysoké, což ovlivnilo ceny na světovém trhu.
Zemní plyn
Spotřeba
 
zemního plynu
 
v Evropě
 
v
 
roce
 
2024 mírně
 
poklesla
 
již třetím
 
rokem po
 
sobě,
 
přičemž chladnější
počasí částečně zmírnilo dopady
 
úbytku poptávky kvůli uzavření
 
velkých průmyslových spotřebitelů.
 
Poptávka
po plynu pro vytápění
 
vzrostla o 1,1 bcm,
 
zatímco spotřeba v energetice
 
klesla kvůli růstu obnovitelných
 
zdrojů
a
 
vyšší
 
dostupnosti francouzských
 
jaderných elektráren.
 
Norsko zůstalo
 
největším dodavatelem
 
plynu,
 
jehož
export vzrostl
 
o 7,6
 
% na
 
113
 
bcm díky
 
menšímu počtu
 
údržbových odstávek.
 
Ruské dodávky
 
plynu zůstaly
hluboko
 
pod
 
historickými
 
hodnotami,
 
přičemž
 
tranzit
 
přes
 
Ukrajinu
 
byl
 
na
 
začátku
 
roku
 
2025
 
ukončen.
Produkce v Nizozemsku,
 
Dánsku a Velké Británii dále
 
klesala, zatímco exporty
 
ze severní Afriky
 
byly omezeny
vyčerpáváním zdrojů.
Evropské emisní povolenky
Poptávku po EUAs oslabilo snížení emisí v
 
energetice, růst obnovitelných zdrojů a slabé
 
ekonomické oživení.
I přes růst cen
 
plynu na jaře zůstaly
 
ceny povolenek v rozmezí
 
60–70 EUR/t. Nabídka
 
povolenek vzrostla o
 
5 %
díky
 
rozšíření
 
oblasti
 
působnosti tak,
 
aby
 
zahrnovala emise
 
z
 
námořní
 
dopravy,
 
a
 
také
 
dodatečným
 
aukcím.
Evropská komise
 
navrhla nový
 
klimatický cíl
 
do roku
 
2040,
jehož cílem
 
je snížení
 
emisí skleníkových
 
plynů
o 90
 
%,
 
ale
 
diskuze
 
o
 
tomto
 
cíli
 
byly
 
zastíněny
 
rostoucími
 
obavami
 
o
 
konkurenceschopnost
 
evropského
průmyslu.
 
Zdroje údajů uvedených
 
výše naleznete ve
 
výroční zprávě společnosti
 
Energetický a průmyslový
 
hodling a.s. za
rok 2024.
iv.
Informace o trendech
Dle informací dostupných Společnosti
 
od data zveřejnění auditované
 
nekonsolidované účetní závěrky EPH
 
za
rok 2024 nedošlo
 
k žádné podstatné
 
negativní změně vyhlídek skupiny
 
EPH ani nenastaly
 
jakékoli významné
změny finanční výkonnosti EPH.
Společnosti ke
 
dni vypracování
 
této výroční
 
zprávy nejsou
 
známy trendy,
 
nejistoty,
 
nároky,
 
povinnosti nebo
události,
 
které
 
by
 
s
 
reálnou
 
pravděpodobností
 
měly
 
mít
 
podstatný
 
vliv
 
na
 
vyhlídky
 
EPH
 
nejméně
 
na
 
běžný
finanční rok.
Vzhledem ke skutečnosti,
 
že skupina EPH
 
působí v energetickém odvětví,
 
existuje celá řada
 
faktorů a trendů,
které na skupinu EPH (a tedy nepřímo i na EPH a Společnost)
 
mohou mít vliv.
 
V oblasti plynárenství
 
je možné
 
považovat za
 
trend poslední
 
doby snaha
 
EU snížit
 
energetickou závislost
 
na
ruském
 
plynu,
 
což
 
vede
 
k budování
 
alternativních
 
přepravních
 
tras
 
a
 
koridorů
 
a
 
klíčovou
 
roli
 
také
 
hraje
energetická bezpečnost regionu.
 
Z hlediska Skupiny EPH jsou trendy zaměřeny
 
převážně na faktory určující cenu elektrické energie
 
a komodit
na evropských trzích. Výrobní kapacity skupiny
 
EPH však nejsou kriticky závislé na
 
cenách elektrické energie,
díky
 
různým druhům
 
paliv a
 
diverzifikaci aktivit
 
skupiny EPH.
 
Distribuce tepla
 
podléhá regulaci
 
a
 
dodávka
tepla
 
je
 
rovněž
 
ovlivněná
 
snahou
 
odběratelů
 
o
 
minimalizaci
 
tepelných
 
ztrát
 
v podobě
 
realizace
 
zateplování
budov, hledání vhodných schémat vytápění s cílem uspořit na nákladech za teplo atd.
 
Na evropských energetických trzích, kde skupina působí se skupina aktivně podílí na zajišťování
 
stability sítí a
to
 
v rámci
 
podpůrných
 
služeb
 
a
 
kapacitních plateb
 
určených pro
 
nové
 
i
 
stávající
 
elektrárny.
 
Tyto
 
nabyly
 
na
významu především
 
po vypuknutí
 
války na
 
Ukrajině a s
 
ní spojenou
 
energetickou krizí.
 
Z toho titulu skupina
významně investuje do nových flexibilních paroplynových elektráren schopných v budoucnu spoluspalovat
 
ve
významné míře vodík a dále také do bateriových úložišť, které mají pomoci
 
zajišťovat stabilitu sítí.
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
1)
Další externí vlivy
Vojenská
 
operace na Ukrajině
V souvislosti
 
s probíhajícím
 
vojenským
 
konfliktem
 
na
 
Ukrajině
 
a
 
souvisejícími
 
sankcemi
 
namířenými
 
proti
Ruské federaci,
 
Společnost identifikovala
 
rizika a
 
přijala přiměřená
 
opatření na
 
zmírnění vlivu
 
na své
 
podnikání.
Na
 
základě
 
dostupných
 
informací
 
a
 
aktuálního
 
vývoje
 
Společnost
 
neustále
 
analyzuje
 
situaci
 
a
 
posuzuje
 
její
přímý
 
dopad
 
na
 
Společnost.
 
Vedení
 
Společnosti
 
posoudilo
 
potenciální
 
dopady
 
této
 
situace
 
na
 
svůj
 
provoz
a podnikání a dospělo
 
k závěru, že v současnosti
 
nemá významný vliv
 
na tuto účetní
 
závěrku, ani na
 
předpoklad
nepřetržitého trvání podniku v roce 2025. Nelze však vyloučit další negativní vývoj této
 
situace, což by mohlo
následně mít negativní dopad na
 
Společnost, její podnikání, finanční situaci, výsledky,
 
peněžní toky a celkové
vyhlídky.
 
 
image_2
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
III.
ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ
Představenstvo a dozorčí rada dnes projednaly a schválily Výroční zprávu společnosti EPH
 
Financing CZ, a.s.,
(dále jako „Společnost“) za rok končící 31. prosince 2024
 
připravenou podle české účetní legislativy.
Statutární
 
účetní
 
závěrka
 
Společnosti
 
byla
 
sestavena
 
podle
 
Mezinárodních
 
účetních
 
standardů
 
(IAS)
a Mezinárodních
 
standardů
 
finančního
 
výkaznictví
 
(IFRS)
 
vydávaných
 
Radou
 
pro
 
účetní
 
standardy
 
(IASB)
přijatých Evropskou unií.
 
Dle
 
našeho
 
nejlepšího
 
vědomí
 
podává
 
předložená
 
výroční
 
zpráva
 
i
 
účetní
 
závěrka
 
věrný
 
a
 
poctivý
 
obraz
o finanční
 
situaci,
 
podnikatelské
 
činnosti
 
a
 
výsledcích
 
hospodaření
 
Společnosti
 
za
 
uplynulé
 
účetní
 
období
a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti
 
a výsledků hospodaření.
Doporučujeme Výroční zprávu k přijetí a schválení na valné hromadě.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
IV.
ZPRÁVA
 
O VZTAZÍCH
 
mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou
 
a ostatními osobami ovládanými
stejnou ovládající osobou (propojenými osobami)
vypracovaná představenstvem společnosti EPH Financing CZ, a.s., se
 
sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00
Praha 1, IČ: 043 02 575, na základě ustanovení §82 odst. 1 zákona č.90/2012
 
Sb., o obchodních společnostech
a družstvech, v platném znění
(„
Zpráva
“)
__________________________________________________
I.
Preambule
Zpráva je
 
vypracována dle
 
§ 82
 
zákona č.
 
90/2012 sb.,
 
o obchodních
 
společnostech a
 
družstvech, v
 
platném
znění („
ZOK
“).
Zpráva byla
 
předána k
 
přezkoumání dozorčí radě
 
společnosti v souladu
 
s §83
 
(1) ZOK a
 
s jejím
 
stanoviskem
bude seznámena
 
valná hromada
 
společnosti rozhodující
 
o schválení
 
řádné účetní
 
závěrky a
 
o rozdělení
 
zisku
nebo o úhradě ztráty.
Zpráva je zpracována za účetní období roku 2024.
II.
Struktura vztahů mezi osobami
OVLÁDANÁ OSOBA
Ovládanou
 
osobou
 
je
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
se
 
sídlem
 
Pařížská
 
130/26,
 
Josefov,
 
110
 
00
 
Praha
 
1,
 
IČ: 043 02 575, zapsaná v obchodním rejstříku vedeným Městským soudem
 
v Praze, oddíl B, vložka 20854.
 
PŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBY
Energetický a průmyslový holding, a.s.,
 
sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110
 
00 Praha 1, Česká republika
IČ: 283 56 250
NEPŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBY
EP Investment S.à r.l.
sídlo: 2, Place de Paris, L – 2314, Lucembursko
reg. č.: B 184488
EP Group, a.s.
sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110
 
00 Praha 1, Česká republika
IČ: 086 49 197
OSTATNÍ
 
OVLÁDANÉ OSOBY
Struktura vztahů
 
ovládající osoby
 
EP Investment S.à.r.l.
 
a skupin
 
ovládaných osob, které
 
jsou ovládány touto
ovládající osobou, je uveden v Příloze č. 1 ke Zprávě. Příloha tedy neobsahuje kompletní vlastnickou
 
strukturu
společnosti EP Investment S.à.r.l., a také v ní nejsou uvedeni akcionáři, kteří drží nekontrolní podíly.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
III.
Úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládaní
Úloha ovládané osoby
●
správa vlastního majetku,
 
●
emise dluhopisů,
●
poskytování zápůjček, úvěrů nebo jiných forem financování spřízněným společnostem.
Způsob a prostředky ovládání
Ovládající osoba má většinový podíl
 
na hlasovacích právech ve společnosti
 
EPH Financing CZ, a.s. a
 
uplatňuje
ve společnosti EPH Financing CZ, a.s. rozhodující vliv.
 
IV.
Přehled jednání v roce 2024 dle § 82 odst. 2 písm. d) zákona č. 90/2012 Sb.,
o obchodních společnostech a družstvech
V roce
 
2024
 
nebylo
 
na
 
popud
 
nebo
 
v zájmu
 
ovládající
 
osoby
 
učiněno
 
žádné
 
jednání
 
týkající
 
se
 
majetku
přesahujícího 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle
 
poslední účetní závěrky.
V.
Smlouvy uzavřené mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a ostatními
propojenými osobami
V.1.1.
V roce 2024 byly v platnosti následující úvěrové smlouvy uzavřené se společnostmi ve skupině
Energetický a průmyslový holding, a.s.:
Dne 24.
 
dubna 2019 byla
 
podepsána Smlouva o
 
úvěru včetně
 
platných dodatků mezi
 
společností Energetický
a průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
jako
 
dlužníkem
 
a
 
společností
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
jako
 
věřitelem
 
maximálně
do celkové
 
výše
 
30 000 000
 
Kč,
 
se
 
splatností
 
24.
 
dubna
 
2028
 
a
 
úrokem
 
odpovídající
 
součtu
 
12M
 
PRIBOR
a marže ve
 
výši 2,56%
 
per annum,
 
přičemž úroky
 
jsou ročně
 
kapitalizovány vždy
 
k prvnímu pracovnímu
 
dni
každého kalendářního roku.
Dne 13. března 2020
 
byla podepsána Smlouva
 
o úvěru mezi společností
 
Energetický a průmyslový holding,
 
a.s.
jako
 
dlužníkem
 
a
 
společností
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
jako
 
věřitelem
 
maximálně
 
do
 
celkové
 
výše
7 500 000 000 Kč, s
 
konečnou splatností
 
14. března
 
2025. Dlužník
 
se zavazuje
 
zaplatit věřiteli
 
za poskytnutí
úvěru
 
úrok
 
v úhrnné
 
výši
 
rovnající
 
se
 
součtu
 
veškerých
 
úroků
 
(před
 
zdaněním),
 
které
 
musí
 
věřitel
 
zaplatit
majitelům dluhopisů od data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na
 
základě emisních podmínek.
Dne 19. července 2022 byla
 
podepsána Smlouva o úvěru mezi společností
 
Energetický a průmyslový holding,
a.s.
 
jako
 
dlužníkem
 
a
 
společností
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
jako
 
věřitelem
 
maximálně
 
do
 
celkové
 
výše
2 500 000 000
 
Kč,
 
s konečnou
 
splatností
 
17.
 
srpna
 
2027.
 
Dlužník
 
se
 
zavazuje
 
zaplatit
 
věřiteli
 
za
 
poskytnutí
úvěru
 
úrok
 
v úhrnné
 
výši
 
rovnající
 
se
 
součtu
 
veškerých
 
úroků
 
(před
 
zdaněním),
 
které
 
musí
 
věřitel
 
zaplatit
majitelům dluhopisů od data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na
 
základě emisních podmínek.
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
V.1.
2.
Ostatní smlouvy platné v roce 2024 uzavřené se společnostmi ve skupině Energetický
a průmyslový holding, a.s.:
Dne
 
1.
 
října
 
2016
 
byly
 
podepsány
 
Smlouvy
 
o
 
výkonu
 
funkce
 
s
 
členy
 
výboru
 
pro
 
audit
 
a
 
společností
 
EPH
Financing CZ, a.s.
 
Dne 1. listopadu 2017 byla podepsána Smlouva o výkonu funkce s členem výboru pro audit a společností EPH
Financing CZ, a.s.
 
Finanční záruka
 
za dluhy
 
společnosti EPH
 
Financing CZ,
 
a.s.
 
vydaná společností
 
Energetický a
 
průmyslový
holding, a.s. dne 10. února 2020.
Finanční záruka
 
za dluhy
 
společnosti EPH
 
Financing CZ,
 
a.s.
 
vydaná společnosti
 
Energetický a
 
průmyslový
holding, a.s. dne 24. června 2022.
V.
1.3.
V roce 2024 byly v platnosti následující provozní smlouvy uzavřené se společnostmi ve skupině
Energetický a průmyslový holding, a.s.:
Smlouva
 
o
 
podnájmu
 
prostor
 
sloužících
 
k
 
podnikání
 
ze
 
dne
 
7.
 
srpna
 
2015
 
uzavřená
 
mezi
 
společností
EP Investment Advisors, s.r.o. jako nájemcem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako podnájemcem.
Smlouva o poskytování odborné pomoci mezi společností EP Investment
 
Advisors, s.r.o. jako poskytovatelem
služby a společností EPH Financing CZ, a.s. jako klientem, s platností
 
počínaje kalendářním rokem 2021.
VI.
Jiné právní úkony učiněné mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a
ostatními propojenými osobami
Kromě
 
výše
 
uvedeného
 
nebyly
 
uzavřeny
 
žádné
 
další
 
smlouvy
 
mezi
 
společností
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
a
propojenými osobami a nedošlo mezi nimi k žádnému plnění či protiplnění.
Společnost EPH
 
Financing CZ,
 
a.s. nepřijala
 
ani neuskutečnila
 
žádné jiné
 
právní úkony
 
ani opatření
 
v zájmu
nebo na popud propojených osob.
 
VII.
Transakce, pohledávky a závazky společnosti EPH Financing CZ, a.s. vůči
propojeným osobám
Pohledávky
 
a
 
závazky
 
společnosti
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
transakce
 
v
 
průběhu
 
roku
 
2024
 
za
 
propojenými
osobami shrnují tabulky níže.
 
 
 
 
 
 
 
image_3
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2024
v tisících Kč
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
Závazky a
ostatní finanční
závazky
K 31.12.2024
K 31.12.2024
K mateřské společnosti
Z titulu poskytnutého úvěru
10 072 381
-
Z titulu přefakturace nákladů
228
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
Z titulu fakturace nákladů
-
219
Celkem
10 072 609
219
v tisících Kč
Výnosy
Náklady
2024
2024
K mateřské společnosti
Z titulu naběhlého úroku k úvěru
567 971
-
Z titulu přefakturace nákladů
2 208
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
-
237
Celkem
570 179
237
VIII.
Prohlašujeme, že
 
jsme do
 
zprávy o
 
vztazích mezi
 
propojenými osobami
 
společnosti EPH
 
Financing CZ,
 
a.s.
vyhotovené dle ustanovení
 
§ 82 odst. 1
 
zákona o obchodních
 
společnostech a družstvech
 
(zákon č. 90/2012 Sb.,
v platném
 
znění) pro
 
účetní období
 
od
 
1.
 
ledna
 
2024 do
 
31.
 
prosince 2024
 
uvedli
 
veškeré informace
 
známé
k datu podpisu této zprávy o:
◾
smlouvách mezi propojenými osobami
◾
plnění a protiplnění poskytnutém propojeným osobám
◾
jiných právních úkonech učiněných v zájmu těchto osob
◾
veškerých opatřeních přijatých nebo uskutečněných v zájmu nebo na popud
 
těchto osob
Veškeré transakce mezi společností EPH Financing CZ,
 
a.s. a ovládající osobou
 
či osobami ovládanými
 
stejnou
osobou, byly uzavřeny za běžných
 
tržních podmínek. Představenstvo společnosti EPH Financing CZ,
 
a.s. dále
konstatuje,
 
že
 
společnost
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
nebyla
 
žádným
 
způsobem
 
poškozena
 
jednáním
 
ovládající
osoby či osoby ovládané stejnou
 
osobou. Veškeré transakce mezi ovládanou a ovládající osobou,
 
resp. osobami
ovládanými stejnou ovládající osobou, byly realizovány na základě obvyklých
 
smluvních podmínek.
 
Společnosti EPH
 
Financing CZ,
 
a.s. nevznikla
 
na základě
 
smluvních a
 
jiných vztahů
 
s propojenými osobami
žádná újma či majetková výhoda nebo nevýhoda.
image_4
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
V.
Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku Společnosti
I.
Orgány Společnosti pracovaly v uvedeném složení
Složení představenstva k 31. prosinci 2024:
 
●
JUDr. Daniel Křetínský (předseda představenstva)
●
Mgr. Marek Spurný (člen představenstva)
●
Mgr. Pavel Horský (člen představenstva)
Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2024:
 
●
Ing. Jan Špringl (předseda dozorčí rady)
●
Mgr. Petr Sekanina (člen dozorčí rady)
●
Ondřej Novák (člen dozorčí rady)
II.
Podnikatelská činnost a stav majetku
Vznik Společnosti
 
7. srpna
 
2015 byl
 
účelově
 
zaměřen
 
na
 
vydání
 
cenných
 
papírů
 
- dluhopisů.
 
První
emise z 30.9.2015, kdy se upsal maximální možný objem dluhopisů 3
 
miliardy Kč, byla plně splacena
v září 2018.
 
Na úspěšnou
 
první emisi
 
Společnost navázala
 
druhou emisí
 
dluhopisů v
 
2016 ve stejné
 
výši a
 
s pevným
úrokovým výnosem 3,50%
 
p.a., Centrální depozitář
 
cenných papírů ČR,
 
a.s. přidělil dluhopisům
 
kód
ISIN CZ0003515413. Emise byla plně splacena v červnu 2020.
 
Třetí
 
emise
 
dluhopisů
 
byla
 
zahájena
 
dne
 
16.
 
července
 
2018.
 
Dluhopisy
 
jsou
 
úročeny
 
pohyblivou
úrokovou
 
sazbou
 
jako
 
součet
 
referenční
 
sazby
 
(6M
 
PRIBOR)
 
a
 
marže
 
2,00
 
%
 
p.a.
 
Předpokládaná
jmenovitá
 
hodnota
 
emise
 
3
 
000
 
000
 
tis.
 
Kč
 
splatných
 
v roce
 
2022.
 
Dluhopisy
 
byly
 
přijaty
k obchodování
 
na
 
regulovaném
 
trhu
 
Burzy
 
cenných
 
papírů
 
v
 
Praze,
 
a.s.
 
v České
 
republice.
Obchodování s dluhopisy bylo
 
zahájeno dnem emise 16.
 
července 2018. Centrální depozitář
 
cenných
papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003519407. Dluhopisy se plně splatily 15. července
2022.
Čtvrtá emise dluhopisů
 
byla zahájena
 
17. března
 
2020. Dluhopisy nesou
 
pevný úrokový výnos
 
4,5%
p.a. a jsou splatné v roce 2025.
 
Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis.
 
Kč s
možností navýšení až
 
do celkové jmenovité
 
hodnoty 7 500
 
000 tis. Kč
 
splatných v roce
 
2025. Emise
dluhopisů byla
 
v průběhu
 
března a
 
července 2020
 
úspěšně umístěna
 
a získané
 
prostředky byly
 
následně
poskytnuty
 
mateřské společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
v
 
rámci
 
úvěrové
 
smlouvy.
Centrální depozitář cenných
 
papírů ČR, a.s.
 
přidělil dluhopisům kód
 
ISIN CZ0003524464.
Dluhopisy
se plně splatily 17. března 2025.
Pátá emise dluhopisů byla zahájena 19. srpna 2022.
 
Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 8,0% p.a.
a
 
jsou
 
splatné
 
v
 
roce
 
2027.
 
Předpokládaná
 
celková
 
jmenovitá
 
hodnota
 
emise
 
je
 
1
 
000
 
000
 
tis.
 
Kč
s možností
 
navýšení
 
až
 
do
 
celkové
 
jmenovité
 
hodnoty
 
2
 
500
 
000
 
tis.
 
Kč.
 
Dluhopisy
 
byly
 
přijaty
 
k
obchodování na regulovaném
 
trhu Burzy cenných
 
papírů v Praze,
 
a.s. v České
 
republice. Obchodování
s dluhopisy
 
bylo zahájeno
 
dnem emise
 
19. srpna
 
2022. Emise
 
dluhopisů byla
 
v průběhu
 
srpna 2022
úspěšně umístěna a
 
získané prostředky byly
 
následně poskytnuty mateřské
 
společnosti Energetický
 
a
průmyslový holding,
 
a.s. v
 
rámci úvěrové
 
smlouvy. Centrální depozitář
 
cenných papírů
 
ČR, a.s.
 
přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003542102.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2024 a srovnání s odpovídajícím
obdobím předcházejícího roku (tj. za rok 2023)
V období končícím ke dni 31.
 
prosince 2024 Společnost vykázala
 
zisk ve výši 7 458
 
tis. Kč (v období končícím
ke dni 31. prosince 2023 vykázala zisk
 
ve výši 11 478 tis.
 
Kč), a to zejména kvůli rozpuštění opravné položky
ve výši 5 322 tis.
 
Kč (v období končícím 31. prosince 2023 zejména kvůli
 
rozpuštění opravné položky ve výši
 
9 626 tis.
 
Kč) a to
 
k úvěrům poskytnutým
 
mateřské společnosti EPH
 
v souladu s aplikovaným
 
standardem IFRS
9 (popsáno
 
blíže v bodě
 
3 (c)
 
přílohy k individuální
 
účetní závěrce)
 
a vyšším
 
úrokovým výnosům
 
než nákladům.
Konečná výše opravné položky k úvěrům činí 4 143 tis. Kč (v období končícím ke
 
dni 31. prosince 2023 činila
9 465 tis. Kč).
K 31. prosinci
 
2024 odrážejí
 
finanční pozici
 
Společnosti z pohledu
 
poskytování financování
 
společnostem ve
skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 075 363 tis. Kč (k 31. prosinci
 
2023 jsou celková aktiva ve
výši 10 032 027
 
tis. Kč), z nichž
 
dlouhodobá část činí
 
2 412 559 tis.
 
Kč (k 31.
 
prosinci 2023 činí
 
dlouhodobá
část 9 827 848 tis. Kč).
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž
 
splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny
 
dluhopisů,
tj. 19. 8.2027 (k 31. prosinci 2023 byla splatnost jistiny dluhopisů do
 
17.3.2025 a 19.8.2027) a dále pak jistinu
úvěru ve
 
výši 34 585
 
tis. Kč
 
se splatností
 
do 24.4.2028
 
viz také
 
bod 9
 
přílohy k
 
individuální účetní
 
závěrce.
Jistina
 
úvěru
 
se
 
splatností
 
17.3.2025
 
byla
 
v roce
 
2023
 
prezentována
 
v Dlouhodobých
 
finančních
 
nástrojích,
v roce 2024 je již prezentována v Krátkodobých finančních nástrojích.
Celkové
 
závazky
 
Společnosti
 
ve
 
výši
 
10 040
 
689
 
tis.
 
Kč
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2023
 
činí
 
celkové
 
závazky
10 004 811 tis.
 
Kč)
 
tvoří
 
převážně
 
emitované
 
dluhopisy,
 
jejichž
 
dlouhodobá
 
část
 
činí
 
2 380
 
324
 
tis.
 
Kč
(k 31. prosinci 2023 tvoří dlouhodobou část 9 837 302 tis. Kč).
K poklesu dlouhodobých aktiv
 
a pasiv Společnosti
 
došlo zejména
 
reklasifikací části dlouhodobých
 
aktiv a pasiv
Společnosti
 
do
 
krátkodobých,
 
a
 
to
 
vzhledem
 
k blížícímu
 
se
 
datu
 
splatnosti
 
úvěru
 
poskytnutého
 
mateřské
společnosti,
 
jejíž
 
splatnost
 
se
 
odvíjí
 
od
 
splatnosti
 
jistiny
 
dluhopisů,
 
tj.
 
17.3.2025
 
a
 
následnému
 
finálnímu
vypořádání čtvrté emise dluhopisů v březnu 2025 ve výši 7 500 000 tis. Kč.
K nárůstu
 
krátkodobých
 
aktiv
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2024
 
ve
 
výši
 
7 662 804
 
tis.
 
Kč
 
a
 
k 31.
 
prosinci
 
2023
 
ve
 
výši
204 179
 
tis.
 
Kč)
 
a
 
pasiv
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2024
 
ve
 
výši
 
7 660 365
 
tis.
 
Kč
 
a
 
k 31.
 
prosinci
 
2023
 
ve
 
výši
167 509 tis. Kč)
 
Společnosti
 
došlo
 
v souvislosti
 
s reklasifikací
 
z dlouhodobých
 
aktiv
 
a
 
pasiv
 
Společnosti
s ohledem na splatnost úvěru a vypořádání čtvrté emise dluhopisů
 
v březnu 2025.
K poklesu Pohledávek z obchodních vztahů ve výši 228 tis.
 
Kč (k 31. prosinci 2023 ve
 
výši 249 tis. Kč) došlo
vzniklou fakturací mateřské společnosti, která je uhrazena v lednu 2024.
 
Společnost
 
v daném
 
období
 
vykazuje
 
kladný
 
vlastní
 
kapitál
 
ve
 
výši
 
34
 
674
 
tis.
 
Kč
 
(za
 
období
 
končící
31. prosince 2023
 
ve výši
 
27 216
 
tis. Kč),
 
a to
 
díky rozhodnutím
 
jediného akcionáře
 
Společnosti o
 
příplatku
mimo
 
základní kapitál
 
ve výši
 
20 000 tis.
 
Kč
 
v dubnu 2022
 
a 10
 
000 tis.
 
Kč
 
v prosinci
 
2018 (prezentovaný
v položce rozvahy Ostatní kapitálové fondy
).
 
Ve
 
sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním
 
vlivem na Společnost, případně její akcionáře.
Rozhodnutí orgánů
 
Společnosti se
 
týkala běžné
 
agendy spojené
 
s vykazovanou
 
činností Společnosti
 
a plnění
povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami Společnosti.
Koncepce činnosti Společnosti pro rok 2025:
 
Společnost
 
hodlá
 
pokračovat
 
ve
 
své
 
primární
 
činnosti,
 
a
 
to
 
emisi
 
a
 
správě
 
dluhopisů
 
a
 
poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve
 
Skupině EPH. S
 
tím je spojeno,
 
že ve skladbě
 
výsledků Společnosti
se
 
neočekávají
 
zásadní
 
změny
 
a
 
výsledky
 
Společnosti
 
budou
 
primárně
 
ovlivněny
 
příjmy
 
ve
 
formě
úroků
 
z
 
poskytnutých
 
půjček,
 
výdaji
 
spojenými
 
s
 
vydanými
 
dluhopisy
 
a
 
případnými
 
opravnými
položkami k poskytnutým půjčkám tvořenými v souladu s pravidly IFRS.
V roce 2024 nedošlo ke změnám ve složení orgánů Společnosti a ke změnám v obchodním rejstříku.
 
image_5
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
III.
Důležitá rozhodnutí orgánu Společnosti
V roce
 
2024
 
nebylo
 
učiněno
 
žádné
 
rozhodnutí
 
se
 
zásadním
 
vlivem
 
na
 
Společnost,
 
případně
 
její
akcionáře.
 
Rozhodnutí
 
orgánů
 
Společnosti
 
se
 
týkala
 
běžné
 
agendy
 
spojené
 
s vykonávanou
 
činností
Společnosti
 
a
 
plnění
 
povinností
 
stanovených
 
těmto
 
orgánům
 
platnou
 
právní
 
úpravou
 
a
 
stanovami
Společnosti.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024
VI.
Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2024
EPH Financing CZ, a.s.
 
Individuální účetní závěrka
k 31. prosinci 2024
v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví
 
ve znění přijatém Evropskou unií
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
1
Obsah
Individuální výkaz o úplném výsledku
 
................................................................
 
................................................................
 
............
 
2
Individuální výkaz o finanční pozici ................................
 
................................................................
 
............................................... 3
Individuální výkaz změn vlastního kapitálu ................................................................
 
................................................................
 
....
 
4
Individuální výkaz o peněžních tocích ................................................................
 
................................................................
 
............
 
5
Příloha k individuální účetní závěrce
 
................................................................
 
................................................................
 
...............
 
6
1.
 
Všeobecné informace
 
................................................................
 
................................................................
 
........................ 6
2.
 
Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky ................................................................
 
................................... 10
3.
 
Významné účetní postupy
 
................................................................
 
................................................................
 
...............
 
14
4.
 
Stanovení reálné hodnoty
 
................................................................
 
................................................................
 
................
 
17
5.
 
Peníze a peněžní ekvivalenty
 
................................................................
 
................................................................
 
..........
 
18
6.
 
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
 
................................................................
 
........................ 18
7.
 
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva ................................................................
 
.......................................................... 18
8.
 
Vlastní kapitál
 
................................................................
 
................................................................
 
.................................
 
20
9.
 
Finanční nástroje a jiné finanční závazky ................................................................
 
....................................................... 21
10.
 
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky ................................................................
 
................................................. 23
11.
 
Daň z příjmů ................................................................
 
................................................................
 
................................... 23
12.
 
Výnosy a služby
 
................................................................
 
................................................................
 
.............................. 24
13.
 
Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů ................................
 
...................................................... 25
14.
 
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací................................
 
................................................................
 
.................
 
25
15.
 
Spřízněné osoby
 
................................................................
 
................................................................
 
.............................. 30
16.
 
Vojenská
 
operace na Ukrajině ................................................................
 
................................................................
 
........
 
31
17.
 
Jiné informace
 
................................................................
 
................................................................
 
.................................
 
31
18.
 
Významné následné události
 
................................................................
 
................................................................
 
...........
 
32
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
2
Individuální Výkaz o úplném výsledku
v tisících Kč
Bod přílohy
2024
2023
Výnosy
12
2 208
2 229
Náklady (Služby)
12
(2 008)
(2 029)
Provozní zisk
 
200
200
Finanční výnosy
13
567 971
565 519
Finanční náklady
13
(565 467)
(563 433)
Změna opravné položky k finančním nástrojů
13
5 322
9 626
Čisté finanční výnosy/(náklady)
7 826
11 712
Zisk/(ztráta) před zdaněním
8 026
 
11 912
Náklady na daň z příjmů
11
(568)
 
(434)
Zisk/(ztráta) za období
7 458
11 478
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období
7 458
11 478
Úplný hospodářský výsledek celkem připadající:
Vlastníkům ovládající společnosti
Zisk/(ztráta) za účetní období z pokračujících činností
7 458
11 478
Nekontrolním podílům
Zisk/(ztráta) za účetní období z pokračujících činností
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období
7 458
11 478
Základní a zředěný zisk na akcii z pokračujících činností v Kč
745 800
1 147 800
Základní a zředěný zisk na akcii celkem
745 800
1 147 800
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást
 
této účetní závěrky.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
3
Individuální výkaz o finanční pozici
v
tisících
 
Kč
Bod přílohy
K 31.12.2024
K 31.12.2023
Aktiva
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
2 412 559
9 827 848
z toho vůči mateřské společnosti
2 412 559
9 827 848
Dlouhodobá aktiva celkem
2 412 559
9 827 848
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
6
228
249
z toho vůči mateřské společnosti
228
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
7 659 822
200 740
z toho vůči mateřské společnosti
7 659 822
200 740
Zálohy a jiné časově rozlišené platby
6
-
-
Peníze a peněžní ekvivalenty
5
2 754
3 190
Krátkodobá aktiva celkem
7 662 804
204 179
Aktiva celkem
10 075 363
10 032 027
Vlastní kapitál
Základní kapitál
8
2 000
2 000
Ostatní kapitálové fondy
8
30 000
30 000
Nerozdělený zisk a úplný hospodářský výsledek za období
2 674
(4 784)
Vlastní kapitál celkem
34 674
27 216
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
2 380 324
9 837 302
Dlouhodobé závazky celkem
2 380 324
9 837 302
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
10
219
283
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
7 659 907
166 963
Daňové závazky
11
239
263
Krátkodobé závazky celkem
7 660 365
167 509
Závazky celkem
10 040 689
10 004 811
Vlastní kapitál a závazky celkem
10 075 363
10 032 027
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást
 
této účetní závěrky.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
4
Individuální výkaz změn vlastního kapitálu
v
tisících
 
Kč
Základní
kapitál
Ostatní
kapitálové
fondy
Nerozdělený zisk
minulých let
Vlastní kapitál
celkem
Stav k 31. prosinci 2022
2 000
30 000
(16 262)
15 738
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období:
Zisk nebo (ztráta)
11 478
11 478
Stav k 31. prosinci 2023
2 000
30 000
(4 784)
27 216
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období:
Zisk nebo (ztráta)
7 458
7 458
Stav k 31. prosinci 2024
2 000
30 000
2 674
 
34 674
Vlastní kapitál ve výši 34 674 tis. Kč připadá vlastníkům ovládající společnosti.
 
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást
 
této účetní závěrky.
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
5
Individuální výkaz o peněžních tocích
v
tisících
 
Kč
Za období
dvanácti měsíců
Za období
dvanácti měsíců
Bod
přílohy
 
od 1.1.2024 do
31.12.2024
 
od 1.1.2023 do
31.12.2023
PROVOZNÍ ČINNOST
Zisk/(ztráta) za účetní období po zdanění
7 458
11 478
Daň z příjmů za běžnou činnost
11
568
434
Změna stavu opravných položek
13
(5 322)
(9 626)
Čistý úrokový výnos
13
(2 504)
(2 086)
Úpravy o ostatní nepeněžní operace
-
-
Provozní zisk/(ztráta) před změnami pracovního kapitálu
200
200
Změna stavu pohledávek z obchodních vztahů a jiných aktiv
 
 
(108)
(1 371)
Změna stavu závazků z obchodních vztahů a jiných závazků
64
(20)
Peníze generované z (použité v) provozní činnosti
156
(1 191)
Příjmy z emise dluhopisů, bez transakčních poplatků
-
-
Splátka emise dluhopisů
-
-
Úvěr poskytnutý mateřské společnosti
-
-
Splátka úvěru poskytnutého mateřské společnosti
-
-
Nákup vlastních dluhopisů
-
-
Vyplacené
 
úroky
(529 500)
(529 500)
Přijaté úroky
529 500
529 500
Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost
(592)
(292)
Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti
(436)
(1 483)
FINANČNÍ ČINNOST
Vklady peněžních prostředků do vlastního kapitálu
-
-
Peněžní tok generovaný z finanční činnosti nebo v ní použitý
-
-
Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů
(436)
(1 483)
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku
účetního období
3 190
4 673
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci
účetního období
2 754
3 190
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást
 
této účetní závěrky.
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
6
Příloha k individuální účetní závěrce
1.
Všeobecné informace
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
(“Společnost”
 
nebo
 
„Emitent“)
 
vznikla
 
7. srpna 2015 zapsáním
 
do
 
obchodního
rejstříku pod spisovou
 
značkou B 20854
 
vedenou Městským
 
soudem v Praze,
 
IČ společnosti
 
je 043 02 575,
LEI kód: 315700JE7S5OSPRDNW76.
Hlavní činností
 
Společnosti je
 
emise a
 
správa dluhopisů
 
a poskytování
 
úvěrů/zápůjček společnostem
 
ve
Skupině EPH.
Hospodářský rok
 
je
 
shodný s
 
kalendářním rokem.
 
Individuální účetní
 
závěrka byla
 
sestavena za
 
období
 
od 1. ledna 2024 do 31. prosince
 
2024 („2024“).
 
Individuální účetní závěrka za minulé
 
účetní období byla
sestavena za hospodářský rok od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
 
(„2023“).
Výroční
 
a
 
pololetní
 
zprávy
 
jsou
 
zveřejněny
 
v
 
elektronické
 
podobě
 
na
 
webové
 
stránce
 
Společnosti
www.epholding.cz,
 
sekce
 
Investoři,
 
část
 
EPH
 
Financing
 
CZ.
 
Údaje
 
v
 
účetní
 
závěrce
 
byly
 
ověřené
auditorem.
Sídlo Společnosti
Pařížská 130/26,
 
Josefov, 110 00 Praha 1
Česká republika
 
Předmět podnikání:
-
Správa vlastního majetku
Společnost vznikla za
 
účelem vydání cenných
 
papírů - dluhopisů
 
s pevným
 
úrokovým výnosem 4,20%
p.a. v
 
předpokládané celkové
 
jmenovité hodnotě
 
emise 2
 
000 000
 
tis. Kč
 
splatných v
 
roce 2018.
 
Dluhopisy
byly přijaty k obchodování na
 
regulovaném trhu Burzy cenných
 
papírů v Praze, a.s.,
 
v České republice.
Obchodování s dluhopisy bylo
 
zahájeno dnem emise
 
30. zaří
 
2015. Centrální depozitář
 
cenných papírů
ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003513012. Dluhopisy
 
se plně splatily 30. září 2018.
 
9.
 
prosince
 
2016
 
byl
 
zahájen
 
druhý
 
úpis
 
dluhopisů
 
s
 
pevným
 
úrokovým
 
výnosem
 
3,50%
 
p.a.
 
v
předpokládané celkové
 
jmenovité hodnotě
 
emise 2 000
 
000 tis. Kč
 
splatných v
 
roce 2020. Dluhopisy
 
byly
přijaty
 
k obchodování
 
na
 
regulovaném
 
trhu
 
Burzy
 
cenných
 
papírů
 
v
 
Praze,
 
a.s.,
 
v České
 
republice.
Emitent může rozhodnout o
 
vydání dluhopisů ve větší
 
celkové jmenovité hodnotě emise
 
dluhopisů, než
byla
 
předpokládaná
 
celková
 
jmenovitá
 
hodnota
 
emise
 
dluhopisů.
 
Celková
 
částka
 
tohoto
 
zvýšení
 
však
nepřekročí 50
 
% předpokládané
 
celkové jmenovité
 
hodnoty emise
 
dluhopisů. Centrální
 
depozitář cenných
papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003515413.
 
Dluhopisy se plně splatily 9. června 2020.
Třetí emise
 
dluhopisů byla
 
zahájena dne
 
16. července
 
2018. Dluhopisy
 
jsou úročeny
 
pohyblivou úrokovou
sazbou jako
 
součet referenční
 
sazby (6M
 
PRIBOR) a
 
marže 2,00
 
% p.a.
 
Předpokládaná jmenovitá
 
hodnota
emise 3
 
000 000
 
tis. Kč
 
splatných v roce
 
2022. Dluhopisy
 
byly přijaty
 
k obchodování na
 
regulovaném
trhu Burzy cenných
 
papírů v Praze,
 
a.s. v České republice.
 
Obchodování s dluhopisy bylo
 
zahájeno dnem
emise
 
16.
 
července
 
2018.
 
Centrální
 
depozitář
 
cenných
 
papírů
 
ČR,
 
a.s.
 
přidělil
 
dluhopisům
 
kód
 
ISIN
CZ0003519407. Dluhopisy se plně splatily 15. července 2022.
Čtvrtá emise dluhopisů
 
byla zahájena 17.
 
března 2020.
 
Dluhopisy nesou pevný
 
úrokový výnos
 
4,50% p.a.
a
 
jsou
 
splatné
 
v
 
roce
 
2025.
 
Předpokládaná
 
celková
 
jmenovitá
 
hodnota
 
emise
 
je
 
5 000 000
 
tis.
 
Kč
 
s
možností
 
navýšení
 
až
 
do
 
celkové
 
jmenovité
 
hodnoty
 
7
 
500 000
 
tis.
 
Kč
 
splatných
 
v
 
roce
 
2025.
 
Emise
dluhopisů byla v průběhu
 
března a července 2020
 
úspěšně umístěna a získané
 
prostředky byly následně
poskytnuty
 
mateřské
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
v
 
rámci
 
úvěrové
 
smlouvy.
Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
 
CZ0003524464. Dluhopisy se
plně splatily 17. března 2025.
Pátá emise dluhopisů
 
byla zahájena 19. srpna
 
2022. Dluhopisy nesou pevný
 
úrokový výnos 8,0% p.a.
 
a
jsou splatné v
 
roce 2027. Předpokládaná
 
celková jmenovitá
 
hodnota emise
 
je 1 000
 
000 tis. Kč
 
s možností
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
7
navýšení až do
 
celkové jmenovité hodnoty
 
2 500 000
 
tis. Kč.
 
Dluhopisy byly přijaty
 
k obchodování na
regulovaném trhu Burzy cenných
 
papírů v Praze, a.s.
 
v České republice. Obchodování s
 
dluhopisy bylo
zahájeno dnem
 
emise 19.
 
srpna 2022.
 
Emise dluhopisů
 
byla v
 
průběhu srpna
 
2022 úspěšně
 
umístěna a
získané prostředky
 
byly následně
 
poskytnuty mateřské
 
společnosti Energetický
 
a průmyslový
 
holding,
a.s. v rámci úvěrové smlouvy. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
CZ0003542102.
Emitentovi ani dluhopisům nebyl přidělen rating.
Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023
Složení představenstva:
 
●
JUDr. Daniel Křetínský (předseda představenstva)
●
Mgr. Marek Spurný (člen představenstva)
●
Mgr. Pavel Horský (člen představenstva)
Složení dozorčí rady:
 
●
Ing. Jan Špringl (předseda dozorčí rady)
●
Mgr. Petr Sekanina (člen dozorčí rady)
●
Ondřej Novák (člen dozorčí rady)
Střety zájmů u členů řídících a dozorčích orgánů neexistují.
Organizační struktura:
Jediným akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023
 
je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Group, a.s.
56 plus 1 akcie
56 plus 1 akcie
J&T Energy Holding, a.s.
44 méně 1 akcie
44 méně 1 akcie
Celkem
100
100
Informace o počtu akcií nebo obdobných cenných papírů
 
představujících podíl na emitentovi, které jsou
ve vlastnictví osob s řídící pravomocí emitenta, o opcích a srovnatelných
 
investičních nástrojích, jejichž
hodnota
 
se
 
vztahuje
 
k akciím
 
nebo
 
obdobným
 
cenným
 
papírům
 
představujících
 
podíl
 
na
 
emitentovi
 
k 31. prosinci 2024 a 30. prosinci 2023
 
jsou:
Akcie nebo obdobné cenné
papíry
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
8
Společnost je součástí konsolidačního celku Skupiny EPH.
Konsolidovanou
 
účetní
 
závěrku
 
nejširší
 
skupiny
 
účetních
 
jednotek
 
za
 
rok
 
2024
 
a
 
2023
 
sestavuje
společnost EP Investment S. à
 
r.l., se
 
sídlem Place de Paris 2,
 
2314 Lucemburské velkovévodství. Tato
společnost je ultimátní mateřskou společností jediného akcionáře
 
Společnosti.
Jediný akcionář, společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. (dále „EPH“), je
 
akciová společnost
se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha
 
1, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti EPH
jsou korporátní
 
investice v infrastruktuře
 
a energetice.
 
Kromě těchto
 
dvou hlavních
 
aktivit Skupina
 
působí
v řadě dalších oblastí jako jsou logistika nebo obchodní zprostředkování.
Konečným
 
většinovým vlastníkem
 
společnosti EP
 
Group,
 
a.s.
 
a
 
EP
 
Investment S.
 
à
 
r.l.
 
je
 
pan
 
Daniel
Křetínský,
 
předseda
 
představenstva
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
a
 
předseda
představenstva
 
Emitenta.
 
Kontrola
 
Emitenta
 
osobami
 
nepřímo
 
ovládajícími
 
je
 
založená
 
na
 
podílu
 
na
hlasovacích právech, který
 
odpovídá podílu na
 
základním kapitálu společnosti.
 
Osoby nepřímo ovládající
vykonávají
 
dohled
 
nad
 
řízením
 
společnosti
 
prostřednictvím
 
své
 
účasti
 
na
 
valné
 
hromadě
 
mateřské
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
Opatření
 
na
 
zabezpečení,
 
aby
 
kontrola
 
nebyla
zneužívána, vyplývají ze
 
všeobecně závazných právních
 
předpisů. Osobité opatření
 
nad rámec všeobecně
závazných předpisů Společnost nepřijala.
Společnost
 
je
 
přímo
 
vlastněna
 
a
 
ovládaná
 
společností
 
EPH,
 
jakožto
 
součást
 
skupiny
 
EPH
 
(mateřská
společnost
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
je
 
konsolidující
 
účetní
 
jednotkou,
 
která
 
sestavuje
konsolidovanou výroční
 
zprávu v českém
 
jazyce, jejíž
 
součástí je
 
konsolidovaná účetní
 
závěrka dle
 
IFRS,
a která
 
bude zveřejněna v obchodním
 
rejstříku). Za dluhy
 
z dluhopisů Společnosti se
 
ve formě finanční
záruky podle českého práva zaručila společnost EPH.
 
EPH Financing
 
CZ, a.s.
 
je finančně
 
závislá na
 
mateřské společnosti
 
EPH, jelikož
 
veškeré výnosy
 
jsou
spojeny s mateřskou společností.
 
Emitent
 
existuje
 
výlučně
 
s
 
cílem
 
realizace
 
emise
 
dluhopisů
 
a
 
hlavním
 
předmětem
 
jeho
 
činnosti
 
je
poskytování
 
úvěrů/zápůjček společnostem
 
ve
 
Skupině EPH.
 
Jediným
 
zdrojem
 
příjmů
 
Emitenta
 
budou
splátky úvěrů/zápůjček
 
od společností
 
ze Skupiny
 
EPH. Emitent
 
používá příjmy
 
z dluhopisů
 
na poskytnutí
financování společnostem ze Skupiny
 
EPH. Finanční a ekonomická
 
situace Emitenta, jeho podnikatelská
činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy
 
z dluhopisů závisí na schopnosti jeho dlužníků
 
řádně a
včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Pokud nebude jakýkoliv dlužník schopen řádně a včas splnit své
splatné dluhy vůči
 
Emitentovi, může to
 
mít negativní vliv
 
na finanční a
 
ekonomickou situaci Emitenta,
jeho podnikatelskou činnost a schopnost Emitenta plnit dluhy z Dluhopisů.
Společnosti nejsou známé žádné důvody, že by bylo této závislosti na skupině EPH zneužíváno.
 
Emitent neprovádí žádnou investiční činnost.
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti k 31. prosinci 2024 a srovnání s odpovídajícím
obdobím předchozího roku 2023
V období končícím
 
ke dni
 
31. prosince
 
2024 Společnost
 
vykázala zisk
 
ve výši
 
7 458
 
tis. Kč
 
(v období
končícím ke dni
 
31. prosince 2023
 
vykázala zisk ve
 
výši 11
 
478 tis. Kč),
 
a to zejména
 
kvůli rozpuštění
opravné položky
 
ve výši
 
5 322
 
tis. Kč
 
(v období
 
končícím 31.
 
prosince 2023 zejména
 
kvůli rozpuštění
opravné položky ve výši
 
9 626 tis. Kč) a to k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH
 
v souladu
s aplikovaným standardem
 
IFRS 9
 
(popsáno blíže
 
v bodě 3
 
(c) přílohy
 
k individuální účetní
 
závěrce) a
vyšším úrokovým výnosům
 
než nákladům.
 
Konečná výše opravné
 
položky k úvěrům činí
 
4 143 tis.
 
Kč
(v období končícím ke dni 31. prosince 2023 činila 9 465 tis. Kč).
K 31.
 
prosinci
 
2024
 
odrážejí
 
finanční
 
pozici
 
Společnosti
 
z pohledu
 
poskytování
 
financování
společnostem ve skupině EPH
 
celková aktiva Společnosti ve
 
výši 10 075 363 tis.
 
Kč (k 31. prosinci 2023
jsou celková
 
aktiva ve
 
výši 10 032
 
027 tis.
 
Kč), z nichž
 
dlouhodobá část
 
činí 2 412
 
559 tis.
 
Kč (k
 
31.
prosinci 2023 činí dlouhodobá část 9 827 848 tis. Kč).
Dlouhodobé
 
finanční
 
nástroje
 
představují
 
jistinu
 
úvěru,
 
jejíž
 
splatnost
 
se
 
odvíjí
 
od
 
splatnosti
 
jistiny
dluhopisů, tj. 19. 8.2027 (k 31. prosinci 2023
 
byla splatnost jistiny dluhopisů do 17.3.2025 a 19.8.2027)
a
 
dále
 
pak
 
jistinu
 
úvěru
 
ve
 
výši
 
34 585
 
tis.
 
Kč
 
se
 
splatností
 
do
 
24.4.2028
 
viz
 
také
 
bod
 
9
 
přílohy
 
k
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
9
individuální
 
účetní
 
závěrce.
 
Jistina
 
úvěru
 
se
 
splatností
 
17.3.2025
 
byla
 
v roce
 
2023
 
prezentována
v Dlouhodobých
 
finančních
 
nástrojích,
 
v roce
 
2024
 
je
 
již
 
prezentována
 
v Krátkodobých
 
finančních
nástrojích.
Celkové závazky Společnosti
 
ve výši 10 040
 
689 tis. Kč
 
(k 31. prosinci
 
2023 činí celkové
 
závazky 10 004
811
 
tis.
 
Kč)
 
tvoří
 
převážně
 
emitované
 
dluhopisy,
 
jejichž
 
dlouhodobá
 
část
 
činí
 
2 380
 
324
 
tis.
 
Kč
(k 31. prosinci 2023 tvoří dlouhodobou část 9 837 302 tis. Kč).
K poklesu dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti došlo zejména reklasifikací části dlouhodobých aktiv
a pasiv
 
Společnosti do
 
krátkodobých, a
 
to vzhledem
 
k blížícímu se
 
datu splatnosti
 
úvěru poskytnutého
mateřské společnosti, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny
 
dluhopisů, tj. 17.3.2025 a následnému
finálnímu vypořádání čtvrté emise dluhopisů v březnu 2025 ve výši
 
7 500 000 tis. Kč.
K nárůstu krátkodobých aktiv
 
(k 31. prosinci 2024
 
ve výši 7 662 804 tis.
 
Kč a k 31. prosinci
 
2023 ve výši
204 179
 
tis.
 
Kč)
 
a
 
pasiv
 
(k
 
31.
 
prosinci
 
2024
 
ve
 
výši
 
7 660 365
 
tis.
 
Kč
 
a
 
k 31. prosinci
 
2023
 
ve
 
výši
167 509 tis. Kč) Společnosti došlo v souvislosti s reklasifikací z dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti
s ohledem na splatnost úvěru a vypořádání čtvrté emise dluhopisů
 
v březnu 2025.
K poklesu Pohledávek z obchodních vztahů ve výši 228 tis. Kč (k 31. prosinci 2023 ve výši
 
249 tis. Kč)
došlo vzniklou fakturací mateřské společnosti, která je uhrazena
 
v lednu 2024.
 
Společnost v daném
 
období vykazuje
 
kladný vlastní
 
kapitál
 
ve výši
 
34 674
 
tis. Kč
 
(za
 
období končící
31. prosince
 
2023
 
ve
 
výši
 
27
 
216
 
tis.
 
Kč),
 
a
 
to
 
díky
 
rozhodnutím
 
jediného
 
akcionáře
 
Společnosti
o příplatku mimo základní kapitál ve
 
výši 20 000 tis. Kč
 
v dubnu 2022 a 10
 
000 tis. Kč v
 
prosinci 2018
(prezentovaný v položce rozvahy Ostatní kapitálové fondy).
 
Ve
 
sledovaném
 
období
 
nebylo
 
učiněno
 
rozhodnutí
 
se
 
zásadním
 
vlivem
 
na
 
Společnost,
 
případně
 
její
akcionáře.
 
Rozhodnutí
 
orgánů
 
Společnosti
 
se
 
týkala
 
běžné
 
agendy
 
spojené
 
s
 
vykazovanou
 
činností
Společnosti
 
a
 
plnění
 
povinností
 
stanovených
 
těmto
 
organum
 
platnou
 
právní
 
úpravou
 
a
 
stanovami
Společnosti.
Významná soudní řízení
Společnost není
 
a
 
nebyla účastníkem
 
žádného soudního
 
sporu
 
ani
 
státního, rozhodčího
 
či
 
arbitrážního
řízení, přičemž účastenství
 
v soudních sporech, státních,
 
rozhodčích či arbitrážních
 
řízeních v dohledné
budoucnosti představenstvo nepředpokládá.
Významné smlouvy
Dle vědomí Společnosti neexistují žádné významné smlouvy,
 
mimo smluv uzavřených v rámci běžného
podnikání Společnosti, které by
 
mohly vést ke
 
vzniku závazku nebo
 
nároku kteréhokoliv člena skupiny
EPH, který by byl podstatný pro schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům
 
dluhopisů.
 
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v roce 2025
Společnost
 
hodlá
 
pokračovat
 
ve
 
své
 
primární
 
činnosti,
 
a
 
to
 
emisi
 
a
 
správě
 
dluhopisů
 
a
 
poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH.
 
S tím je spojeno,
 
že ve skladbě
 
výsledků Společnosti se
neočekávají
 
zásadní změny
 
a
 
výsledky
 
Společnosti budou
 
primárně ovlivněny
 
příjmy
 
ve
 
formě
 
úroků
z poskytnutých
 
půjček,
 
výdaji
 
spojenými
 
s
 
vydanými
 
dluhopisy
 
a
 
případnými
 
opravnými
 
položkami
k poskytnutým půjčkám tvořenými v souladu s pravidly IFRS.
 
Společnost je vystavena řadě rizik
 
spojených s podnikáním na Evropských trzích jako
 
komoditní rizika,
měnová a úroková rizika, rizika spojená s regulací a novými zákony.
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
10
2.
Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky
(a)
Prohlášení o shodě
Tato
 
účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními účetními standardy (IAS) a Mezinárodními
standardy finančního
 
výkaznictví („účetní
 
standardy IFRS®“),
 
které vydává
 
Rada pro
 
mezinárodní účetní
standardy (IASB) a které byly přijaty Evropskou unií.
 
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
(b)
Způsob oceňování
Účetní
 
závěrka
 
je
 
sestavena
 
za
 
předpokladu
 
nepřetržitého
 
trvání
 
účetní
 
jednotky
 
(„going
 
concern“)
s použitím metody historických cen.
Účetní
 
postupy,
 
které jsou
 
uvedeny v
 
následujících odstavcích,
 
jsou
 
v jednotlivých
 
účetních obdobích
uplatňovány konzistentně.
(c)
Funkční měna a prezentační měna
Funkční i
 
prezentační měnou Společnosti
 
je česká
 
koruna („Kč“). Veškeré
 
finanční informace
 
uvedené
v Kč jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíc, není-li uvedeno jinak.
(d)
Používání odhadů a předpokladů
Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními
 
standardy účetního výkaznictví vyžaduje používání
určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované
 
položky aktiv, pasiv,
 
výnosů a nákladů.
Vyžaduje
 
také, aby vedení účetní jednotky při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené
na
 
vlastním
 
úsudku.
 
Výsledné
 
účetní
 
odhady
 
–
 
právě
 
proto,
 
že
 
jde
 
o
 
odhady
 
–
 
se
 
zřídkakdy
 
rovnají
příslušným skutečným hodnotám.
i.
Nejistoty v předpokladech a odhadech
Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné
úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících
 
bodech přílohy:
Bod 7 – Finanční nástroje a jiná finanční aktiva;
Bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Stanovení reálné hodnoty
Řada
 
účetních
 
postupů
 
a
 
zveřejňovaných
 
informací
 
vyžaduje,
 
aby
 
byla
 
stanovena
 
reálná
 
hodnota
finančních i nefinančních aktiv a závazků.
Společnost má zavedený
 
systém kontroly stanovení
 
reálných hodnot. V
 
jeho rámci byl zřízen
 
i oceňovací
tým, jenž je obecně odpovědný za kontrolu při stanovení všech významných
 
reálných hodnot.
Tento
 
tým pravidelně kontroluje
 
významné na trhu
 
nezjistitelné vstupní údaje
 
a úpravy ocenění.
 
Pokud
jsou
 
informace
 
třetích
 
stran,
 
jako
 
jsou
 
kotace
 
obchodníků
 
s
 
cennými
 
papíry
 
nebo
 
oceňovací
 
služby,
použity
 
ke stanovení
 
reálné hodnoty,
 
pak
 
oceňovací tým
 
posoudí podklady
 
obdržené od
 
těchto třetích
stran s cílem rozhodnout,
 
zda takové
 
ocenění splňuje
 
požadavky účetních
 
standardů IFRS
 
včetně zařazení
do příslušné úrovně v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty.
Při
 
stanovení
 
reálné
 
hodnoty
 
aktiva
 
nebo
 
závazku
 
využívá
 
Společnost
 
v
 
co
 
nejširším
 
rozsahu
 
údaje
zjistitelné na
 
trhu. Reálné
 
hodnoty se
 
člení do
 
různých úrovní
 
v hierarchii
 
reálných hodnot
 
na základě
vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně:
Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických
 
aktiv nebo závazků.
Úroveň 2: vstupní údaje
 
nezahrnující kótované ceny
 
z úrovně 1, které
 
lze pro dané aktivum
 
nebo závazek
zjistit, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen).
Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum
 
nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní
údaje).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
11
Pokud
 
lze
 
vstupní
 
údaje
 
použité
 
k
 
ocenění
 
reálnou
 
hodnotou
 
aktiva
 
nebo
 
závazku
 
zařadit
 
do
 
různých
úrovní hierarchie
 
reálné hodnoty,
 
pak ocenění
 
reálnou hodnotou
 
je jako
 
celek zařazeno
 
do téže
 
úrovně
hierarchie
 
reálné
 
hodnoty
 
jako
 
vstupní
 
údaj
 
nejnižší
 
úrovně,
 
který
 
je
 
významný
 
ve
 
vztahu
 
k
 
celému
oceňování.
Společnost
 
vykazuje
 
přesuny
 
mezi
 
úrovněmi
 
hierarchie
 
reálné
 
hodnoty
 
vždy
 
ke
 
konci
 
vykazovaného
období, během něhož nastala změna.
(e)
Vykazování
 
podle segmentů
Veškeré
 
výnosy byly realizovány na území
 
České republiky a Společnost
 
nedělí svou činnost do
 
různých
provozních segmentů. Většina výnosů je finančního
 
charakteru a jsou blíže popsány v bodě 12
 
– Výnosy
a služby a 13 – Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů této přílohy.
 
(f)
Nejnovější účetní standardy
i.
 
Nově přijaté IFRS
 
účetní standardy a
 
novelizace standardů a
 
interpretace platné
 
pro rok končící
31. prosince 2024, které byly uplatněny při sestavování účetní
 
závěrky Společnosti
 
V
 
následujících
 
odstavcích
 
jsou
 
shrnuty
 
hlavní
 
požadavky
 
Mezinárodních
 
standardů
 
účetního
výkaznictví (IFRS)
 
platných pro
 
roční účetní
 
období začínající
 
1. lednem
 
2024 či
 
později, které
 
tudíž
byly ve Společnosti aplikovány poprvé.
Novelizace IAS
 
1 –
 
Klasifikace závazků
 
jako krátkodobé
 
a dlouhodobé
 
a dlouhodobé
 
závazky s
kovenanty (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2024 nebo později)
Novelizace
 
Klasifikace
 
závazků
 
jako
 
krátkodobé
 
a
 
dlouhodobé
 
upřesňuje
 
klasifikaci
 
dluhů
 
a
 
jiných
závazků jako krátkodobých
 
nebo dlouhodobých a
 
stanovuje, jak určit,
 
zda ve výkazu
 
o finanční pozici
dluhy nebo jiné závazky s nejistým datem vypořádání jsou klasifikovány jako krátkodobé (splatné nebo
s možností splatnosti do jednoho roku) nebo dlouhodobé. Novelizace obsahuje zpřesnění klasifikačních
požadavků pro dluhové nástroje, které společnost může vypořádat kapitalizací. Novelizace Dlouhodobé
závazky
 
s
 
kovenanty
 
zpřesňuje
 
informace,
 
které
 
účetní
 
jednotka
 
poskytuje,
 
pokud
 
je
 
její
 
právo
 
na
odložení vypořádání závazku alespoň o dvanáct měsíců podmíněno
 
dodržením kovenantů.
Úpravy
 
IAS
 
1
 
vydané
 
v
 
lednu
 
2020
 
mají
 
dopad
 
pouze
 
na
 
prezentaci
 
závazků
 
jako
 
krátkodobé
 
nebo
dlouhodobé ve
 
výkazu o
 
finanční situaci,
 
nikoliv na
 
výši nebo
 
načasování vykázání jakýchkoliv
 
aktiv,
závazků, výnosů či nákladů nebo na zveřejněné informace týkající se těchto
 
položek.
Detaily
 
jsou
 
uvedeny v
 
bodě
 
přílohy 7.
 
Finanční nástroje
 
a
 
jiná
 
finanční
 
aktiva a
 
v
 
bodě 9.
 
Finanční
nástroje a jiná finanční pasiva.
Nově přijaté IFRS účetní standardy, novelizace standardů a interpretace, které nemají významný
dopad na účetní závěrku Společnosti:
 
•
 
Novelizace IFRS 16 – Závazky z leasingu při prodeji a zpětném
 
leasingu;
•
 
Novelizace IAS 7 a IFRS 7 – Ujednání o dodavatelském financování.
ii.
IFRS účetní standardy, které dosud nejsou účinné
Ke
 
dni
 
schválení
 
této
 
konsolidované
 
účetní
 
závěrky
 
byly
 
níže
 
uvedené
 
významné
 
novelizace
 
IFRS
účetních standardů
 
a interpretace
 
sice vydány, avšak
 
pro období
 
končící 31.
 
prosincem 2024
 
nebyly zatím
účinné:
Novelizace IAS 21 – Nedostatečná směnitelnost
 
(účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna
2025 nebo později)
Společnosti jsou
 
dle novelizace
 
povinny aplikovat
 
konzistentní přístup
 
pro vyhodnocení,
 
zda je
 
měna
směnitelná
 
za
 
jinou
 
měnu.
 
Pokud
 
měna
 
není
 
směnitelná,
 
novelizace
 
stanovuje
 
způsob
 
pro
 
odhad
směnného kurzu a definuje požadavky na zveřejnění.
 
Vzhledem k
 
povaze hlavního
 
předmětu podnikání
 
Společnosti tento
 
standard nebude
 
mít žádný
 
dopad
na účetní závěrku Společnosti.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
12
IFRS 18 – Prezentace a zveřejňování
 
v účetní závěrce (účinný pro roční účetní
 
období začínající 1.
ledna 2027 nebo později (EU tento standard dosud nepřijala))
Standard IFRS 18 Prezentace a zveřejňování v účetní závěrce se týká všech
 
účetních závěrek, které jsou
sestaveny a prezentovány v souladu
 
s IFRS účetními standardy a nahradí
 
standard IAS 1 Sestavování a
zveřejňování
 
účetní
 
závěrky.
 
Nový
 
standard
 
zavádí
 
tři
 
soubory
 
nových
 
požadavků
 
s
 
cílem
 
zlepšit
vykazování
 
finanční
 
výkonnosti
 
společnostmi
 
a
 
poskytnout
 
investorům
 
lepší
 
základ
 
pro
 
analýzy
 
a
porovnávání společností:
 
(a)
 
Kategorie pro klasifikaci výnosů a nákladů ve výkazu zisku a ztráty
Společnosti musí klasifikovat položky
 
výnosů a nákladů zahrnutých
 
do výsledku hospodaření do
 
jedné
z
 
následujících
 
kategorii:
 
provozní,
 
investiční,
 
finanční,
 
daň
 
z
 
příjmů,
 
ukončované
 
činnosti.
 
Úpravy
požadavků na
 
klasifikaci jsou
 
povoleny pro
 
jednotky se
 
specifickými podnikatelskými
 
aktivitami (banky,
investiční
 
jednotky,
 
společnosti
 
investující
 
do
 
nemovitostí).
 
Standard
 
rovněž
 
vyžaduje
 
zveřejnění
stanovených mezisoučtů ve výkazů zisku a ztráty.
 
(b)
 
Měřítka
 
výkonnosti
 
definovaná
 
vedením
 
(“management-defined
 
performance
 
measures”;
“MPMs”)
Ukazatele MPMs
 
jsou definovány
 
jako mezisoučty
 
výnosů a
 
nákladů které
 
společnost používá
 
při veřejné
komunikaci s uživateli finančních výkazů. Sdělují pohled vedení na určitý aspekt finanční výkonnosti a
doplňují
 
součty
 
nebo mezisoučty
 
vyžadované
 
standardem
 
IFRS
 
18.
 
Společnosti zveřejní
 
informace o
svých MPMs v
 
samostatném bodě
 
přílohy účetní
 
závěrky a
 
standard specifikuje
 
požadavky na
 
zveřejnění
ke každému ukazateli.
 
(c)
 
Agregace a oddělování informací
Standard
 
zavádí
 
postupy
 
zaměřené
 
na
 
agregaci
 
a
 
oddělování
 
informací
 
a
 
na
 
vykazování
 
informací
 
v
primárních účetních výkazech nebo v příloze.
 
IFRS
 
18
 
obsahuje
 
také
 
úpravy
 
dalších
 
IFRS
 
účetních
 
standardů,
 
mezi
 
jinými
 
úpravy
 
IAS
 
7
 
Výkaz
peněžních
 
toků,
 
které
 
odstraňují
 
alternativy
 
pro
 
prezentaci
 
úroků
 
a
 
dividend
 
a
 
používají
 
mezisoučet
provozního
 
zisku
 
jako
 
jediného možného
 
výchozího bodu
 
při
 
nepřímé metodě
 
vykazování
 
peněžních
toků z provozní činnosti.
 
Společnost aktuálně prověřuje dopad nového standardu na účetní výkazy
 
a zveřejnění.
IFRS
 
19
 
–
 
Dceřiné
 
podniky
 
bez
 
veřejné
 
odpovědnosti:
 
Zveřejňování
 
(účinný
 
pro
 
roční
 
účetní
období začínající 1. ledna 2027 nebo později (EU tento standard dosud
 
nepřijala))
Standard specifikuje požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka použít namísto požadavků
na zveřejňování
 
uvedených v
 
ostatních IFRS
 
účetních standardech.
 
Vztahuje se
 
na společnosti,
 
které jsou
dceřinými
 
společnostmi
 
bez
 
veřejné
 
odpovědnosti,
 
pokud
 
jejich
 
mateřská
 
jednotka
 
sestavuje
konsolidovanou
 
účetní
 
závěrku,
 
která
 
je
 
v
 
souladu
 
s
 
IFRS
 
účetními
 
standardy.
 
Způsobilé
 
společnosti
mohou, avšak nemusí, aplikovat IFRS 19 ve svých účetních závěrkách a
 
poskytnout redukovanou verzi
požadavků na zveřejnění stanovených v jiných IFRS účetních standardech.
 
Vzhledem k tomu,
 
že společnost není
 
klasifikována jako dceřiná
 
společnost bez veřejné
 
odpovědností,
tento standard nebude mít žádný dopad na účetní závěrku společnosti.
Novelizace
 
IFRS
 
9
 
a
 
IFRS
 
7
 
–
 
Úpravy
 
klasifikace
 
a
 
oceňování
 
finančních
 
nástrojů
 
(účinná
 
pro
roční účetní období začínající 1. ledna 2026 nebo později (EU tuto novelizaci dosud
 
nepřijala))
Novelizace
 
upravuje
 
požadavky
 
na
 
odúčtování
 
finančních
 
závazků,
 
které
 
jsou
 
vypořádány
prostřednictvím
 
elektronického
 
převodu,
 
na
 
posuzování
 
smluvních
 
peněžních
 
toků
 
finančních
 
aktiv
včetně aktiv, která jsou navázána na ESG prvky. Dále upravuje určité požadavky na zveřejnění, které se
týkají investic do kapitálových
 
nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou
 
do ostatního úplného výsledku
 
a
finančních
 
nástrojů
 
s
 
podmíněnými
 
smluvními
 
podmínkami,
 
které
 
se
 
nevztahují
 
přímo
 
ke
 
změnám
základních úvěrových rizik a nákladů.
 
Společnost aktuálně prověřuje možný dopad novelizace na účetní závěrku.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
13
Roční zdokonalení
 
IFRS účetních
 
standardů –
 
11.
 
díl (účinná
 
pro roční
 
účetní období
 
začínající
1. ledna 2026 nebo později (EU tyto novelizace dosud nepřijala))
Roční
 
zdokonalení
 
upravují
 
tyto
 
standardy:
 
IFRS
 
1
 
První
 
přijetí
 
mezinárodních
 
standardů
 
účetního
výkaznictví (zajišťovací
 
účetnictví pro
 
prvouživatele), IFRS
 
7 Finanční
 
nástroje: zveřejňování
 
(vyjasnění
určitých odstavců
 
týkajících se
 
zisku nebo
 
ztráty z
 
odúčtování, zveřejňování
 
informací o
 
úvěrovém riziku
a zveřejňování odloženého rozdílu
 
mezi reálnou hodnotou a
 
transakční cenou), IFRS
 
9 Finanční nástroje
(sjednocení
 
požadavků
 
IFRS
 
9
 
na
 
odúčtování
 
závazků
 
z
 
leasingu
 
u
 
nájemce
 
a
 
odstranění
 
nejasné
reference
 
na
 
transakční
 
cenu
 
dle
 
IFRS
 
15),
 
IFRS
 
10
 
Konsolidovaná
 
účetní
 
závěrka
 
(vyjasnění
 
při
určování faktického agenta) a
 
IAS 7 Výkaz peněžních toků
 
(odstranění historického odkazu na metodu
ocenění pořizovacími náklady).
 
Společnost aktuálně prověřuje možný dopad novelizací na účetní závěrku.
 
Novelizace IFRS
 
9 a
 
IFRS 7
 
– Smlouvy
 
odkazující na
 
elektřinu závislou
 
na přírodních
 
zdrojích
(účinná pro
 
roční účetní
 
období začínající
 
1. ledna
 
2026 nebo
 
později (EU
 
tuto novelizaci
 
dosud
nepřijala))
Novelizace
 
upravuje
 
požadavky
 
u
 
kontraktů
 
pro
 
vlastní
 
využití
 
dle
 
IFRS
 
9
 
aby
 
byly
 
zahrnuty
 
také
faktory,
 
které
 
účetní
 
jednotka
 
vyhodnocuje
 
při
 
aplikaci
 
požadavků
 
na
 
kontrakty
 
pro
 
vlastní
 
využití
 
v
případech, kdy jde
 
o nákupy a
 
dodávky elektřiny z
 
obnovitelných zdrojů, u
 
kterých je produkce
 
elektřiny
na přírodních zdrojích závislá.
 
Novelizace dále upravuje požadavky na
 
zajišťovací účetnictví, aby bylo
možné použít kontrakt na elektřinu závislou na přírodních zdrojích jako zajišťovací instrument. Úpravy
IFRS 7 se týkají požadavků na zveřejnění kontraktů na elektřinu závislou
 
na přírodních zdrojích
Vzhledem k
 
povaze hlavního
 
předmětu podnikání
 
Společnosti tento
 
standard nebude
 
mít žádný
 
dopad
na účetní závěrku Společnosti.
Společnost nepřijala dříve žádné
 
novelizace IFRS účetních standardů, kde
 
jejich přijetí nebylo povinné
k
 
rozvahovému
 
dni.
 
Pokud
 
ustanovení
 
o
 
přechodu
 
v
 
určitém
 
přijatém
 
standardu
 
IFRS
 
dávají
 
účetní
jednotce možnost volby,
 
zda přijmout nové
 
standardy s budoucí
 
účinností či s
 
retrospektivní účinností,
volí Společnost obecně přijetí standardu s budoucí účinností od data přechodu
 
na nový standard.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
14
3.
Významné účetní postupy
(a)
Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty
 
zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a
 
krátkodobé vysoce likvidní
investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce.
(b)
Nederivátová finanční aktiva
Reálná hodnota finančních
 
aktiv v
 
reálné hodnotě vykázané
 
do zisku
 
nebo ztráty,
 
dluhové a
 
majetkové
instrumenty v reálné
 
hodnotě přes ostatní
 
výsledek hospodaření
 
a finanční aktiva
 
v amortizované hodnotě
je založena na jejich kótované tržní
 
ceně k rozvahovému dni bez odečtení transakčních nákladů.
 
Není-li
kótovaná tržní cena
 
k dispozici, odhaduje reálnou
 
hodnotu daného nástroje management
 
Společnosti za
použití cenových modelů nebo technik na bázi diskontovaných peněžních
 
toků.
V případech,
 
kdy se
 
pracuje s
 
technikami uplatňujícími
 
diskontované peněžní
 
toky, vycházejí odhadované
budoucí peněžní
 
toky z
 
nejlepších odhadů
 
provedených managementem
 
Společnosti; jako
 
diskontní sazba
se
 
uplatňuje sazba
 
určená ve
 
vztahu k
 
trhu
 
k rozvahovému
 
dni
 
pro
 
nástroj s
 
podobnými podmínkami.
Pokud se používají cenové modely, vychází vstupní údaje pro model z tržních měr k rozvahovému dni.
Reálná
 
hodnota
 
pohledávek
 
z
 
obchodních
 
vztahů
 
a
 
ostatních
 
pohledávek
 
se
 
odhaduje
 
jako
 
současná
hodnota budoucích peněžních toků, diskontovaných tržní úrokovou
 
sazbou k rozvahovému dni.
Reálná hodnota
 
pohledávek z
 
obchodních vztahů,
 
ostatních pohledávek
 
a finančních
 
aktiv v
 
amortizované
hodnotě se stanoví pouze pro účely zveřejnění.
(c)
Snížení hodnoty
 
i.
Finanční aktiva (včetně obchodních a jiných pohledávek a smluvních aktiv)
Společnost
 
vyčísluje
 
opravné
 
položky
 
použitím
 
modelu
 
očekávaných
 
úvěrových
 
ztrát
 
(„ECL“)
 
pro
finanční
 
aktiva
 
oceněná
 
amortizovanou
 
pořizovací
 
cenou,
 
dluhové
 
nástroje
 
vykázané
 
do
 
úplného
ostatního výsledku
 
(„FVOCI“) a
 
smluvní aktiva.
 
Opravné položky
 
jsou vyčísleny
 
na jedné
 
z následujících
bází:
 
•
 
dvanáctiměsíční
 
očekávané
 
úvěrové
 
ztráty:
 
jedná
 
se
 
o
 
očekávané
 
úvěrové
 
ztráty,
 
které
 
vyplývají
z možných případů selhání během dvanácti měsíců od data vykázání;
•
 
očekávané úvěrové ztráty za
 
dobu trvání: jedná se o
 
očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají ze všech
možných případů selhání za celou dobu existence finančního nástroje.
 
Společnost vyčíslí
 
opravnou položku
 
ve výši
 
očekávaných úvěrových
 
ztrát za
 
dobu trvání,
 
s výjimkou
těch
 
finančních
 
aktiv,
 
u
 
nichž
 
se
 
úvěrové
 
riziko
 
související
 
s
 
tímto
 
finančním
 
nástrojem
 
za
 
dobu
 
od
prvotního
 
zaúčtování
 
významně
 
nezvýšilo.
 
U
 
obchodních
 
pohledávek
 
a
 
smluvních
 
aktiv
 
Společnost
vyčíslí opravné položky ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu
 
trvání ve zjednodušeném režimu.
ECL
 
model
 
je
 
založen
 
na
 
principu
 
očekávaných
 
úvěrových
 
ztrát.
 
Pro
 
účely
 
navržení
 
modelu
 
ECL
 
je
portfolio finančních
 
aktiv rozděleno
 
do segmentů.
 
Finanční aktiva
 
v rámci
 
jednotlivých segmentů
 
jsou
přiřazeny do tří úrovní (úroveň
 
I – III) nebo do skupiny
 
finančních aktiv, které jsou znehodnoceny k datu
prvního vykázání nakoupených
 
nebo vzniklých úvěrově
 
znehodnocených finančních aktiv
 
(„POCI“). K
datu prvotního
 
zachycení je finanční
 
aktivum klasifikováno do
 
úrovně I nebo
 
do skupiny
 
nakoupených
nebo poskytnutých
 
úvěrově znehodnocených
 
finančních aktiv. Po
 
prvotním zachycení
 
je finanční
 
aktivum
přiřazeno
 
do úrovně
 
II, pokud
 
došlo k
 
významnému nárůstu
 
úvěrového rizika
 
od prvotního
 
zachycení
nebo do úrovně III, pokud bylo aktivum úvěrově znehodnoceno.
Společnost má za to, že se úvěrové riziko související s finančním aktivem významně
 
zvýšilo, pokud:
 
(a) finanční aktivum
 
nebo jeho významná
 
část je více
 
než 30 dnů
 
po splatnosti
 
(pokud je finanční
 
aktivum
nebo
 
jeho
 
významná
 
část
 
více
 
než
 
30
 
a
 
méně
 
než
 
90
 
dnů
 
po
 
splatnosti
 
a
 
zpoždění
 
neindikuje
 
nárůst
úvěrového rizika
 
protistrany,
 
použije se
 
individuální přístup
 
a finanční
 
aktivum bude
 
klasifikováno do
úrovně I) nebo;
 
(b) Společnost vyjedná s dlužníkem restrukturalizaci dluhu (na žádost dlužníka
 
nebo Společnosti) nebo;
 
(c) se pravděpodobnost selhání („probability of default – PD“) dlužníka zvýší
 
o 20 %; nebo
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
15
(d) existují jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu
hlavních úvěrových rizik).
Vždy k rozvahovému dni
 
Společnost posoudí, zda jsou finanční
 
aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou a
investice
 
do
 
dluhových nástrojů
 
úvěrově
 
znehodnocena.
 
Finanční aktivum
 
je
 
úvěrově
 
znehodnoceno,
pokud nastala jedna
 
či více
 
událostí, které mají
 
nepříznivý dopad na
 
odhadované budoucí peněžní
 
toky
spojené s
 
daným finančním
 
aktivem. Společnost
 
považuje finanční
 
aktivum za
 
úvěrově znehodnocené,
pokud:
 
(a) finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 90 dnů po
 
splatnosti; nebo
 
(b) v souvislosti s dlužníkem byly učiněny
 
právní kroky, jejichž výsledek nebo vlastní proces mohou mít
dopad na dlužníkovu schopnost splatit dluh; nebo
(c) vůči
 
dlužníkovi byla
 
zahájena insolvenční
 
řízení či
 
jiná podobná
 
řízení dle
 
zahraniční legislativy, které
mohou vést
 
k prohlášení
 
konkurzu a
 
žádost na
 
zahájení těchto řízení
 
nebyla odmítnuta nebo
 
tato řízení
nebyla pozastavena do 30 dnů od zahájení (b) a (c) jsou považována za
 
„selhání“); nebo
(d) pravděpodobnost selhání dlužníka se ve srovnání s předchozím ratingem
 
zvýší o 100 %; nebo
 
(e) jiné významné události,
 
které vyžadují individuální
 
posouzení (např. vývoj
 
externího ratingu hlavních
úvěrových rizik).
Pro
 
účely
 
výpočtu očekávaných
 
úvěrových ztrát
 
(ECL) používá
 
Společnost složky
 
nezbytné
 
pro tento
výpočet, konkrétně
 
pravděpodobnost selhání
 
(„probability of
 
default –
 
PD“), ztráta
 
ze selhání
 
(„loss given
default – LGD“), expozice při
 
selhání („exposure at default
 
– EAD“). V případě krátkodobých úvěrů
 
se
do
 
výpočtu
 
zahrnuje
 
také
 
tzv.
 
„maturity
 
adjustment“.
 
Informace
 
zaměřené
 
na
 
vyhlídky
 
do
 
budoucna
zahrnují veškeré
 
makroekonomické faktory
 
plánované pro
 
budoucnost, které
 
mají významný
 
dopad na
vývoj úvěrových
 
ztrát. Očekávané
 
úvěrové ztráty
 
jsou současné
 
hodnoty pravděpodobnostně
 
váženého
odhadu
 
úvěrových
 
ztrát.
 
Společnost
 
hlavně
 
zvažuje
 
očekávaný
 
růst
 
hrubého
 
domácího
 
produktu,
referenční úrokové sazby, burzovní indexy nebo míru nezaměstnanosti.
 
Vykázání opravných položek
 
Opravné položky k
 
finančním aktivům oceněným
 
amortizovanou pořizovací
 
cenou jsou odečteny
 
z hrubé
účetní hodnoty
 
aktiv a
 
roční změna
 
je vykázána
 
ve výkazu
 
zisku a
 
ztrát. U
 
dluhových cenných
 
papírů
oceněných FVOCI je opravná položka vykázána v ostatním úplném výsledku
 
(“OCI“).
(d)
Nederivátové finanční závazky
Společnost
 
má
 
následující
 
finanční
 
závazky,
 
které
 
nejsou
 
deriváty
 
(„nederivátové
 
finanční
 
závazky“):
emise dluhových cenných
 
papírů,
 
závazky z obchodních
 
vztahů a ostatní
 
závazky. Tyto finanční závazky
se při prvotním
 
zachycení vykazují
 
ke dni
 
vypořádání v
 
reálné hodnotě zvýšené
 
o veškeré
 
příslušné přímo
související transakční náklady, s výjimkou finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo
ztráty, kdy se transakční
 
náklady vykážou
 
do zisku nebo
 
ztráty při jejich
 
vzniku. Následně
 
se pak finanční
závazky
 
oceňují
 
amortizovanou
 
pořizovací
 
cenou
 
za
 
použití
 
efektivní
 
úrokové
 
sazby,
 
s
 
výjimkou
finančních závazků
 
v reálné hodnotě
 
vykázané do
 
zisku nebo ztráty. Způsoby
 
odhadu reálné hodnoty
 
jsou
popsány v bodě 4 přílohy – Stanovení reálné hodnoty.
Společnost odúčtuje finanční závazek po splnění, zrušení nebo vypršení
 
smluvních povinností.
(e)
Finanční výnosy a náklady
i.
Finanční výnosy
Finanční výnosy
 
zahrnují výnosové
 
úroky z
 
investovaných prostředků,
 
kurzové zisky
 
a zisk
 
z prodeje
investic do
 
cenných papírů
 
a zisky
 
ze zajišťovacích
 
(„hedgingových“) nástrojů,
 
které se
 
vykazují do
 
zisku
nebo
 
ztráty.
 
Výnosové
 
úroky
 
se
 
ve
 
výkazu
 
úplného
 
výsledku
 
časově
 
rozlišují,
 
přičemž
 
se
 
uplatňuje
metoda efektivního úroku.
 
ii.
Finanční náklady
Finanční
 
náklady
 
zahrnují
 
nákladové
 
úroky
 
z
 
úvěrů
 
a
 
půjček,
 
nárůst
 
diskontu
 
rezerv
 
v
 
čase,
 
kurzové
ztráty, změny reálné
 
hodnoty finančních
 
aktiv v
 
reálné hodnotě
 
vykazované do
 
zisku nebo
 
ztráty, náklady
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
16
na poplatky a provize u platebních transakcí a záruk, ztráty ze snížení
 
hodnoty vykazované u finančních
aktiv a ztráty ze zajišťovacích nástrojů, které se vykazují do zisku nebo
 
ztráty.
(f)
Daň z příjmů
Daň
 
z příjmů
 
zahrnuje
 
splatnou
 
daň.
 
Daň
 
z příjmů
 
se
 
vykazuje
 
ve
 
výkazu
 
úplného
 
hospodářského
výsledku.
Splatná
 
daň zahrnuje
 
odhad daně
 
(daňový závazek
 
či
 
daňová pohledávka)
 
vypočtený ze
 
zdanitelného
příjmu či ztráty za běžné
 
období za použití daňových
 
sazeb platných k rozvahovému
 
dni, jakož i veškeré
úpravy splatné daně týkající se minulých let.
Daňová
 
pohledávka
 
z odložené
 
daně
 
se
 
vykazuje
 
pouze
 
tehdy,
 
pokud
 
je
 
pravděpodobné,
 
že
 
budou
k dispozici budoucí
 
zdanitelné zisky, oproti nimž
 
lze dosud neuplatněné
 
odpočitatelné přechodné
 
rozdíly
uplatnit.
 
Společnost
 
z
 
výše
 
uvedeného
 
důvodu
 
neúčtovala
 
o
 
odložené
 
daňové
 
pohledávce.
 
Odložený
daňový závazek se vykazuje vždy.
(g)
Pillar 2
Společnost je součástí nadnárodní skupiny podniků (Skupina), na kterou
 
se od roku 2024 vztahují nová
pravidla pro minimální zdanění nadnárodních skupin ve výši
 
15 %, zavedená na základě pravidel Pilíře
2 v rámci iniciativy BEPS 2.0.
 
Zjednodušeně řečeno,
 
pravidla Pilíře
 
2 stanovují,
 
že pokud
 
efektivní daňová
 
sazba (vypočtená
 
jako poměr
upraveného
 
účetního
 
výsledku
 
a
 
upravené
 
daně
 
z
 
příjmů
 
právnických
 
osob
 
v
 
dané
 
jurisdikci)
 
v
jurisdikcích, kde Skupina působí, klesne pod
 
15 %, bude Skupina povinna uhradit
 
dorovnávací daň (tzv.
top-up tax) tak, aby bylo dosaženo minimální sazby 15 %.
 
Příslušná pravidla rovněž stanovují
 
přechodné období, během něhož
 
se mohou dotčené skupiny vyhnout
složitému výpočtu efektivní daňové
 
sazby požadovanému novou legislativou.
 
Legislativa Pilíře 2 zavádí
možnost přechodného
 
zjednodušení, tzv. Transitional safe
 
harbour (TSH),
 
které platí
 
maximálně po
 
dobu
prvních tří let od nabytí účinnosti příslušného nařízení. TSH nahrazuje složitou kalkulaci podle
 
pravidel
Pilíře 2 zjednodušenými výpočty, které jsou založeny především na údajích uvedených ve Zprávě podle
zemí (tzv.
 
Country-by-Country Report)
 
a na
 
třech typech
 
alternativních testů.
 
V každé
 
jurisdikci, kde
Skupina působí a je splněn alespoň jeden z testů, se dorovnávací daň
 
považuje za nulovou.
 
Společnost
 
ve
 
spolupráci
 
s
 
týmem
 
Skupiny
 
odpovědným
 
za
 
Pilíř
 
2
 
provedla
 
posouzení
 
svého
potenciálního
 
závazku
 
k
 
dorovnávací
 
dani
 
podle
 
Pilíře
 
2
 
za
 
rok
 
2024.
 
Toto
 
posouzení
 
vychází
 
z
dostupných předběžných finančních údajů entit
 
Skupiny za rok 2024 a
 
údajů uvedených v Country-by-
Country Reportu za rok 2023.
 
Na
 
základě
 
provedeného
 
posouzení
 
nemusí
 
společnost
 
splnit
 
podmínky
 
TSH.
 
V
 
této
 
souvislosti
 
byl
proveden předběžný propočet efektivní sazby daně podle pravidel Pilíře 2, a
 
to na základě předběžných
účetních údajů za rok 2024, upravených o
 
významné úpravy vyplývající z pravidel Pilíře 2 (pokud
 
jsou
relevantní). Na základě tohoto předběžného výpočtu by společnost neměla
 
podléhat dorovnávací dani.
 
Výše
 
uvedená
 
analýza
 
představuje
 
odhad,
 
jelikož
 
indikativní
 
výpočet
 
vychází
 
z
 
komplexní
 
regulace,
která byla přijata teprve nedávno (a je v různých jurisdikcích stále předmětem změn). Zároveň nejsou k
dispozici všechny požadované údaje pro úplný výpočet podle pravidel Pilíře
 
2.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
17
4.
Stanovení reálné hodnoty
Účetní
 
postupy
 
a
 
zveřejňované
 
informace
 
Společnosti
 
vyžadují
 
stanovení
 
reálné
 
hodnoty
 
finančních
i nefinančních
 
aktiv
 
a
 
pasiv.
 
Reálné
 
hodnoty
 
byly
 
stanoveny
 
pro
 
účely
 
oceňování
 
anebo
 
zveřejňování
s použitím níže uvedených metod. Další informace
 
o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné
hodnoty se
 
tam, kde
 
je to
 
vhodné, uvádějí
 
v bodech přílohy,
 
které se
 
konkrétně týkají
 
daného aktiva
 
či
pasiva.
(a)
Nederivátová finanční aktiva
Reálná hodnota finančních aktiv
 
v reálné hodnotě vykázané
 
do zisku nebo ztráty,
 
dluhové a majetkové
instrumenty
 
v reálné
 
hodnotě
 
přes
 
ostatní
 
výsledek
 
hospodaření
 
a
 
finanční
 
aktiva
 
v amortizované
hodnotě je založena
 
na jejich kótované
 
tržní ceně k rozvahovému
 
dni bez odečtení
 
transakčních nákladů.
Není-li
 
kótovaná
 
tržní
 
cena
 
k dispozici,
 
odhaduje
 
reálnou
 
hodnotu
 
daného
 
nástroje
 
management
 
za
použití cenových modelů nebo technik na bázi diskontovaných peněžních
 
toků.
V případech,
 
kdy
 
se
 
pracuje
 
s technikami
 
uplatňujícími
 
diskontované
 
peněžní
 
toky,
 
vycházejí
odhadované
 
budoucí
 
peněžní
 
toky
 
z nejlepších
 
odhadů provedených
 
managementem
 
a
 
jako
 
diskontní
sazba
 
se
 
uplatňuje
 
sazba
 
určená
 
ve
 
vztahu
 
k trhu
 
k rozvahovému
 
dni
 
pro
 
nástroj
 
s podobnými
podmínkami.
 
Pokud
 
se
 
používají
 
cenové
 
modely,
 
vycházejí
 
vstupní
 
údaje
 
pro
 
model
 
z tržních
 
měr
k rozvahovému dni.
Reálná hodnota
 
pohledávek z obchodních
 
vztahů a
 
ostatních pohledávek
 
včetně pohledávek
 
ze služeb
poskytovaných
 
na
 
základě
 
koncese
 
se
 
odhaduje
 
jako
 
současná
 
hodnota
 
budoucích
 
peněžních
 
toků,
diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek
 
z obchodních vztahů,
 
ostatních pohledávek
 
a finanční aktiva
 
v amortizované
hodnotě se stanoví pouze pro účely zveřejnění.
 
(b)
Nederivátové finanční závazky
Reálná
 
hodnota stanovovaná
 
pro
 
účely zveřejnění
 
se
 
vypočte na
 
základě současné
 
hodnoty budoucích
peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k
 
rozvahovému dni.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
18
5.
Peníze a peněžní ekvivalenty
v
tisících
 
Kč
K 31.12.2024
K 31.12.2023
Běžné účty u bank
2 754
3 190
Celkem
2 754
3 190
Společnost posoudila potřebu vytvořit opravnou položku na úvěrové ztráty u
 
pohledávek vůči bankám
(jež jsou obsažené v položce peníze a peněžní ekvivalenty) a usoudila,
 
že výsledná opravná položka by
byla zanedbatelná.
6.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
v tisících Kč
K 31.12.2024
K 31. 12.2023
Pohledávky z obchodních vztahů
228
 
249
Celkem
228
249
Dlouhodobé
-
-
Krátkodobé
228
249
Celkem
228
249
K 31. prosinci 2024
 
byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů.
O úvěrových rizicích a o rizicích ztrát ze snížení
 
hodnoty ve vztahu k pohledávkám z obchodních
 
vztahů
a jiným pohledávkám pojednává bod 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování
 
informací.
 
7.
 
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
v tisících Kč
K 31.12.2024
K 31.12.2023
Finanční aktiva
Úvěry jiným subjektům než úvěrovým institucím
10 076 524
10 038 053
z toho úvěry dlužené mateřskou společností
10 076 524
10 038 053
Opravná položka k úvěrům
(4 143)
(9 465)
Celkem
10 072 381
10 028 588
Dlouhodobé
2 412 559
9 827 848
Krátkodobé
7 659 822
200 740
Celkem
10 072 381
10 028 588
Dlouhodobé finanční
 
nástroje k 31.
 
prosinci 2024
 
představují jistinu
 
úvěru, jejíž
 
splatnost se
 
odvíjí od
splatnosti jistiny dluhopisů,
 
tedy jistinu se splatností
 
k 19.8.2027 (k 31. prosinci
 
2023
 
jistina se splatností
k 17.3.2025
 
a 19.8.2027)
 
a dále
 
pak poskytnutý
 
úvěr ve
 
výši 34 585
 
tis. Kč
 
včetně kapitalizace
 
úroků,
který
 
je
 
splatný 24.4.2028
 
(k
 
31.
 
prosinci 2023
 
ve
 
výši
 
30 000 tis.
 
Kč, který
 
byl prezentovaný
 
včetně
úroků v Krátkodobých finančních nástrojích se splatností 24 dubna 2024).
Krátkodobé finanční
 
nástroje k 31.
 
prosinci 2024
 
představují jistinu
 
úvěru, jejíž
 
splatnost
 
se
 
odvíjí od
splatnosti jistiny
 
dluhopisů, tedy
 
jistinu se splatností
 
k 17.3.2025 a
 
dále pak
 
naběhlé úroky
 
k poskytnutým
úvěrům ve výši
 
168 670 tis. Kč
 
(k 31. prosinci
 
2023 ve výši
 
166 963 tis. Kč)
 
splatné pololetně a
 
v případě
úvěru
 
se
 
splatností
 
k 24.4.2028
 
jsou
 
úroky
 
kapitalizovány
 
1x
 
ročně
 
vždy
 
k prvnímu
 
pracovnímu
 
dni
každého
 
kalendářního
 
roku,
 
poprvé
 
kapitalizováno
 
k 24.4.2024
 
a
 
dále
 
pak
 
bude
 
kapitalizováno
k 2.1.2025.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
19
Vážený průměr efektivní
 
úrokové sazby u
 
úvěrů jiným subjektům
 
než úvěrovým institucím
 
k 31. prosinci
2024 činil 5,68% (5,69% k 31. prosinci 2023).
 
K 31.
 
prosinci 2024 Společnost
 
vykázala opravnou položku
 
ve výši
 
4 143 tis.
 
Kč (2023:
 
9 465 tis.
 
Kč)
k úvěrům poskytnutým
 
mateřské společnosti
 
Energetický a
 
průmyslový holding,
 
a.s.
 
Opravné položky
byly
 
v
 
obou
 
letech
 
vykázány
 
na
 
základě
 
testu
 
na
 
snížení
 
hodnoty
 
provedeného
 
k
 
31.
 
prosinci
 
2024
a 31. prosinci 2023.
 
Mateřské
 
společnosti
 
byl
 
v roce
 
2023
 
udělen
 
rating
 
agenturami
 
S&P
 
Global
 
Ratings
 
(BBB-)
 
a
 
Fitch
Ratings (BBB-), v obou případech se stabilním výhledem.
Podrobné informace o úvěru mateřské společnosti EPH jsou uvedeny
 
v tabulce níže:
K 31.12.2024
Jistina
Naběhlý úrok
Neamortizo-
vaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
v tisících Kč
sazba (%)
Úvěr EPH (4)
34 585
1 707**
-
24/4/2028
7,15
7,15
Úvěr EPH (5)
7 500 000
96 563
(7 055)
17/3/2025
4,50*
4,87
Úvěr EPH (6)
2 400 000
70 400
(19 676)
19/8/2027
8,00*
8,20
Celkem
9 934 585
168 670
(26 731)
-
-
-
 
* Úroková sazba se odvíjí od sazby, kterou jsou úročeny dluhopisy, viz bod 9 – Finanční nástroje a jiné
 
finanční závazky.
 
 
** Úrok kapitalizovaný 1x ročně vždy k prvnímu pracovními
 
dni každého kalendářního roku.
K 31.12.2023
Jistina
Naběhlý úrok
Neamortizo-
vaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
v tisících Kč
sazba (%)
Úvěr EPH (4)
30 000
3 789**
-
24/4/2024
8,50
8,50
Úvěr EPH (5)
7 500 000
96 563
(36 720)
17/3/2025
4,50*
4,87
Úvěr EPH (6)
2 400 000
70 400
(25 978)
19/8/2027
8,00*
8,20
Celkem
9 930 000
170 752
(62 698)
-
-
-
 
* Úroková sazba se odvíjí od sazby, kterou jsou úročeny dluhopisy, viz bod 9 – Finanční nástroje a jiné
 
finanční závazky.
 
 
** Úrok splatný spolu s jistinou.
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované
 
pořizovací
ceně:
v tisících Kč
K 31.12.2024
K 31.12.2023
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Úvěr EPH (4)
36 258
32 326
33 778
33 233
Úvěr EPH (5)
7 587 715
7 563 519
7 552 698
7 311 602
Úvěr EPH (6)
2 448 408
2 602 498
2 442 112
2 599 658
Celkem
10 072 381
10 198 343
10 028 588
9 944 493
Veškeré
 
úročené
 
finanční
 
nástroje
 
vedené
 
v
 
amortizované
 
pořizovací
 
ceně
 
jsou
 
zařazeny
 
do
 
úrovně
 
2
hierarchie
 
reálné
 
hodnoty
 
(více
 
podrobností
 
o
 
oceňovacích
 
metodách
 
viz
 
bod
 
2
 
(d)
 
i.
 
–
 
Nejistoty
v předpokladech a odhadech).
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
20
8.
Vlastní kapitál
Schválený, emitovaný
 
a plně
 
splacený základní
 
kapitál byl
 
k 31.
 
prosinci 2024
 
i k 31.
 
prosinci 2023
 
tvořen
10 kmenovými akciemi o jmenovité hodnotě 200 000 Kč za akcii.
Kmenové akcie představují
 
podíl ve
 
výši 100 %
 
na základním kapitálu
 
společnosti EPH Financing
 
CZ,
a.s. S kmenovými akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti.
 
Práva
 
a
 
povinnosti
 
spojené
 
s
 
kmenovými
 
akciemi
 
na
 
jméno
 
jsou
 
definovány
 
v
 
zákoně
 
o
 
obchodních
korporacích (zákon
 
č.90/2012 Sb.,
 
v platném
 
znění) a
 
ve stanovách
 
Společnosti v
 
článku 6.
 
Akcionáři
společnosti EPH Financing
 
CZ, a.s. nejsou omezeni
 
ve svých právech
 
spojených s akciemi ani na
 
výplatě
dividendy.
Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii
o jmenovité hodnotě 200 000 Kč.
 
K 31. prosinci 2024
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
10
100
100
Celkem
10
100
100
K 31. prosinci 2023
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
10
100
100
Celkem
10
100
100
Odsouhlasení počtu vydaných akcií na začátku a na konci období.
Počet vydaných akcií
Vydané
 
akcie k 31. prosinci 2022
10
Nově emitované akcie
-
Vydané akcie
 
k 31. prosinci 2023
10
Počet vydaných akcií
Vydané
 
akcie k 31. prosinci 2023
10
Nově emitované akcie
-
Vydané akcie
 
k 31. prosinci 2024
10
Základní zisk na akcii
Základní
 
zisk/(ztráta)
 
na
 
akcii
 
v
 
Kč
 
na
 
200 000
 
Kč
 
nominální
 
hodnoty
 
je
 
zisk
 
745
 
800
 
Kč
 
(zisk
 
1 147 800 Kč k 31. prosinci 2023).
Výpočet základního
 
zisku/(ztráty) na
 
akcii k
 
31. prosinci
 
2024 vycházel
 
ze zisku
 
náležející kmenovým
akcionářům ve
 
výši 745
 
800 tis.
 
Kč (ze
 
zisku 11
 
478 tis.
 
Kč k
 
31. prosinci
 
2023), a
 
z váženého průměrného
počtu 10 vydaných kmenových akcií.
Zředěný zisk na akcii
Vzhledem
 
k
 
tomu,
 
že
 
Společnost
 
nevydala
 
žádné
 
konvertibilní
 
dluhopisy
 
ani
 
jiné
 
finanční
 
nástroje
 
s
potenciálním ředícím
 
účinkem na
 
kmenové akcie,
 
je zředěný
 
zisk na
 
akcii stejný
 
jako základní
 
zisk na
akcii.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
21
9.
 
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
v tisících Kč
K 31.12.2024
K 31.12.2023
Vydané
 
dluhopisy v amortizované pořizovací ceně
10 040 231
10 004 265
Jiné finanční závazky
-
-
Celkem
 
10 040 231
10 004 265
Dlouhodobé
2 380 324
9 837 302
Krátkodobé
 
7 659 907
166 963
Celkem
10 040 231
10 004 265
Vážený průměr
 
úrokové sazby
 
u úvěru
 
jiným subjektům
 
než úvěrovým
 
institucím k
 
31. prosinci
 
2024
činil 5,68% (5,68% k 31. prosinci 2023).
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně
Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulce níže:
 
K 31.12.2024
v tisících Kč
ISIN
Jistina
Naběhlý úrok
Neamor-
tizovaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
Dluhopisy EPH Financing CZ (4)
CZ0003524464
7 500 000
96 563
(7 055)
17/03/2025
4,50
4,87
Dluhopisy EPH Financing CZ (5)
CZ0003542102
 
2 400 000
70 400
(19 676)
19/08/2027
8,00
8,20
Celkem
9 900 000
166 963
(26 731)
-
-
-
K 31.12.2023
v tisících Kč
ISIN
Jistina
Naběhlý úrok
Neamor-
tizovaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
Dluhopisy EPH Financing CZ (4)
CZ0003524464
7 500 000
96 563
(36 720)
17/03/2025
4,50
4,87
Dluhopisy EPH Financing CZ (5)
CZ0003542102
2 400 000
70 400
(25 978)
19/08/2027
 
8,00
8,20
Celkem
9 900 000
166 963
(62 698)
-
-
-
 
Dluhopisy 2025 (ISIN CZ0003524464)
Dluhopisy byly
 
vydány 17.
 
března 2020
 
v předpokládané
 
celkové jmenovité
 
hodnotě emise
 
5 000
 
milionů
Kč a s
 
možností navýšení
 
o 50 %
 
předpokládané celkové
 
jmenovité hodnoty emise
 
dluhopisů, tj. na
 
7 500
milionů Kč.
 
Jsou
 
kótovány
 
na
 
pražské
 
burze
 
cenných
 
papírů
 
a
 
splatné
 
v
 
roce
 
2025
 
(dále
 
také
 
„Dluhopisy
 
2025“).
Dluhopisy
 
2025
 
jsou
 
úročeny
 
sazbou
 
4,50
 
%
 
p.a.,
 
přičemž
 
úrok
 
je
 
splatný
 
dvakrát
 
ročně
 
zpětně
k 17. březnu a k
 
17. září
 
každého roku.
 
Celková nominální
 
částka upsaných
 
dluhopisů k 31.
 
prosinci 2021
byla 7 500 000 tis. Kč.
 
Za dluhy
 
Emitenta z
 
Dluhopisů 2025
 
se ve
 
formě finanční
 
záruky podle
 
českého práva
 
zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
22
S Dluhopisy
 
je spojeno
 
zejména právo
 
na výplatu
 
jmenovité hodnoty
 
ke Dni
 
konečné splatnosti
 
Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu z Dluhopisů. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníka Dluhopisů žádat
v Případech neplnění
 
povinností předčasné splacení
 
Dluhopisů. S Dluhopisy
 
je též spojeno
 
právo účastnit
se a
 
hlasovat na
 
schůzích Vlastníků Dluhopisů
 
v případech,
 
kdy je
 
taková schůze
 
svolána v
 
souladu se
Zákonem o dluhopisech, resp. Emisními podmínkami.
 
Počínaje uplynutím
 
dvou let
 
od Data
 
emise (včetně
 
takového dne)
 
má Emitent
 
právo předčasně
 
splatit
(částečně
 
-
 
snížením
 
jmenovité
 
hodnoty
 
všech
 
nesplacených
 
Dluhopisů
 
-
 
nebo
 
úplně)
 
všechny
 
dosud
nesplacené Dluhopisy, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům Dluhopisů
nejpozději 60
 
(šedesát) dní
 
před
 
příslušným Dnem
 
předčasné splatnosti
 
dluhopisů. Emitent
 
je
 
povinen
splatit
 
celou
 
nesplacenou jmenovitou
 
hodnotu
 
Dluhopisů, nebo
 
její
 
část,
 
příslušný dosud
 
nevyplacený
úrokový výnos
 
připadající na
 
předčasně splácenou
 
jmenovitou hodnotu
 
Dluhopisů, resp.
 
její předčasně
splácenou část
 
ke Dni
 
předčasné splatnosti, a
 
mimořádný úrokový výnos.
 
Částečné splacení
 
Dluhopisů
snížením
 
jejich
 
jmenovité
 
hodnoty
 
může
 
Emitent
 
provést
 
pouze
 
ke
 
Dni
 
výplaty
 
výnosu.
 
Pokud
 
k
předčasnému
 
splacení
 
z
 
rozhodnutí
 
Emitenta
 
dojde
 
mezi:
 
(a)
 
druhým
 
výročím
 
Data
 
emise
 
(včetně
takového
 
dne) a
 
čtvrtým
 
výročím Data
 
emise (vyjma
 
takového dne),
 
bude mimořádný
 
úrokový výnos
činit částku ve výši 1/48 ročního úrokového výnosu předčasně splacených Dluhopisů za každý započatý
měsíc
 
ode
 
Dne
 
předčasné
 
splatnosti
 
dluhopisů
 
(vyjma
 
tohoto
 
měsíce)
 
do
 
Dne
 
konečné
 
splatnosti
dluhopisů; a (b) čtvrtým výročím Data emise
 
(včetně takového dne) a pátým výročím
 
Data emise (vyjma
takového dne), nebude Emitentem vyplacen žádný mimořádný úrokový
 
výnos.
Společnost splatí jistinu Dluhopisů 2025 jednorázově dne 17. března 2025.
 
Dluhopisy
 
2025
 
jsou
 
vykazovány
 
po
 
odečtení
 
nákladů
 
spojených
 
s
 
emisí
 
ve
 
výši
 
130
 
005
 
tis.
 
Kč
(k 31.prosinci 2021
 
ve výši 130 005
 
tis. Kč). Tyto
 
náklady jsou během
 
doby existence Dluhopisů
 
2025
postupně
 
zachycovány
 
ve
 
výkazu
 
zisků
 
a
 
ztrát
 
na
 
základě
 
efektivní
 
úrokové
 
sazby
 
ve
 
výši
 
4,87
 
%
k 31. prosinci 2024 (4,87 % k 31. prosinci 2023).
Dluhopisy 2027 (ISIN CZ0003542102)
Dluhopisy byly vydány 19. srpna 2022
 
v předpokládané celkové jmenovité hodnotě
 
emise 1 000 milionů
Kč a s možností navýšení celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů na 2 500
 
milionů Kč.
 
Jsou
 
kótovány
 
na
 
pražské
 
burze
 
cenných
 
papírů
 
a
 
splatné
 
v
 
roce
 
2027
 
(dále
 
také
 
„Dluhopisy
 
2027“).
Dluhopisy 2027 jsou
 
úročeny sazbou 8,00
 
% p.a.,
 
přičemž úrok je
 
splatný dvakrát ročně
 
zpětně k 19.2.
a k
 
19.8.
 
každého
 
roku.
 
Celková
 
nominální
 
částka
 
upsaných
 
dluhopisů
 
k 31.
 
prosinci
 
2023
 
byla
2 400 000 tis. Kč.
 
Za dluhy
 
Emitenta z
 
Dluhopisů 2027
 
se ve
 
formě finanční
 
záruky podle
 
českého práva
 
zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
S Dluhopisy
 
je spojeno
 
zejména právo
 
na výplatu
 
jmenovité hodnoty
 
ke Dni
 
konečné splatnosti
 
Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu z Dluhopisů. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníka Dluhopisů žádat
v Případech porušení
 
povinností předčasné splacení
 
Dluhopisů. S Dluhopisy
 
je též spojeno
 
právo účastnit
se a
 
hlasovat na
 
schůzích Vlastníků Dluhopisů
 
v případech,
 
kdy je
 
taková schůze
 
svolána v
 
souladu se
Zákonem o dluhopisech, resp. Emisními podmínkami.
 
Počínaje
 
uplynutím
 
čtyř
 
let
 
od
 
Data
 
emise
 
(včetně
 
takového
 
dne)
 
má
 
Emitent
 
právo
 
předčasně splatit
(částečně
 
-
 
snížením
 
jmenovité
 
hodnoty
 
všech
 
nesplacených
 
Dluhopisů
 
-
 
nebo
 
úplně)
 
všechny
 
dosud
nesplacené Dluhopisy, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům Dluhopisů
nejpozději 60
 
(šedesát) dní
 
před
 
příslušným Dnem
 
předčasné splatnosti
 
dluhopisů. Emitent
 
je
 
povinen
splatit
 
celou
 
nesplacenou jmenovitou
 
hodnotu
 
Dluhopisů, nebo
 
její
 
část,
 
příslušný dosud
 
nevyplacený
úrokový výnos
 
připadající na
 
předčasně splácenou
 
jmenovitou hodnotu
 
Dluhopisů, resp.
 
její předčasně
splácenou
 
část
 
ke
 
Dni
 
předčasné
 
splatnosti
 
dluhopisů.
 
Částečné
 
splacení
 
Dluhopisů
 
snížením
 
jejich
jmenovité hodnoty může Emitent provést pouze ke Dni výplaty výnosu.
Společnost splatí jistinu Dluhopisů 2027 jednorázově dne 19.8. 2027.
 
Dluhopisy
 
2027 jsou
 
vykazovány
 
po
 
odečtení nákladů
 
spojených
 
s emisí ve
 
výši 33 407
 
tis.
 
Kč.
 
Tyto
náklady jsou
 
během doby
 
existence Dluhopisů
 
2027 postupně
 
zachycovány ve
 
výkazu zisků
 
a ztrát
 
na
základě efektivní úrokové sazby ve výši 8,20 % k 31. prosinci 2024 (8,20
 
% k 31. prosinci 2023).
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
23
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných
 
v amortizované pořizovací
ceně:
 
v tisících Kč
K 31.12.2024
K 31.12.2023
ISIN
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Vydané
 
dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (4)
CZ0003524464
7 589 507
7 570 550
7 559 843
7 347 109
Vydané
 
dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (5)
 
CZ0003542102
2 450 724
2 623 414
 
2 444 422
2 627 317
Celkem
10 040 231
10 193 964
 
10 004 265
 
9 974 426
Veškeré
 
úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně
 
jsou zařazeny do úrovně 2
hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod
 
2 (d) i. – Nejistoty
v předpokladech a odhadech).
10.
 
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
v tisících Kč
K 31.12.2024
K 31.12.2023
Závazky z obchodních vztahů
219
283
Celkem
219
283
Dlouhodobé
-
-
Krátkodobé
219
283
Celkem
219
283
Závazky z
 
obchodních vztahů
 
a jiné
 
závazky nebyly
 
k 31. prosinci
 
2024 ani
 
k 31. prosinci
 
2023 zajištěny.
 
Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo z faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před
zveřejněním účetní závěrky.
Riziko likvidity, kterému je Společnost
 
vystavena v souvislosti
 
se závazky z obchodních
 
vztahů a jinými
závazky, je popsáno v bodě 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
 
11. Daň z příjmů
Splatná
Společnost tvořila rezervu na daň z příjmů viz níže.
Stav k
 
Stav k
 
31.12.2024
31.12.2023
Základ daně
2 704
2 285
Sazba daně
21%
19%
Daň
568
434
Slevy na dani
-
-
Odhad splatné daně*
568
434
Zaplacené zálohy na splatnou daň
(329)
(171)
Daňové závazky
239
263
* Splatná daň ze zisku představuje částku, která je vypočtena
 
dle aktuálně platné daňové legislativy České republiky (tj. Zákon
 
o dani z příjmů
586/1992 Sb.). Východiskem pro výpočet je tedy účetní výsledek
 
hospodaření před zdaněním vypočtený dle aktuálně platné
 
účetní legislativy
České republiky, tzn. bez vlivu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví.
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
24
Efektivní daňová sazba je shodná s daňovou sazbou platnou v České republice,
 
tj. 21 %. (19% k
 
31. prosinci 2023)
 
12.
Výnosy a služby
 
Provozní
 
náklady
 
představují
 
náklady
 
spojené
 
s přípravou
 
vydání
 
dluhopisů,
 
vydáním,
 
obsluhou
 
a
administraci
 
dluhopisů.
 
Výnosy
 
Společnosti
 
pak
 
představují
 
úhradu
 
veškerých
 
nákladů
 
mateřskou
společností a smluvní odměnu Společnosti.
 
Ostatní provozní náklady
v tisících Kč
2024
2023
Audit, účetnictví, konsolidace
281
264
Ostatní
1 727
1 765
Náklady z pokračujících činností celkem
2 008
2 029
Odměna statutárnímu auditorovi k
 
31. prosinci 2024
 
činí 281 tis.
 
Kč (k 31.
 
prosinci 2023: 264 tis.
 
Kč)
a představuje odměnu za audit statutární závěrky společnosti k 31. prosinci
 
2023.
 
Neauditní služby nebyly auditorem v daném období poskytnuty.
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
25
13.
 
Finanční výnosy a náklady,
 
zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
Vykázáno ve výkazu zisku a ztráty
v tisících Kč
2024
2023
Výnosové úroky
567 971
565 519
Finanční výnosy
567 971
565 519
Nákladové úroky
(565 467)
(563 433)
Finanční náklady
(565 467)
(563 433)
(Ztráty)/zisky ze změny hodnoty finančních aktiv
5 322
9 626
Zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
7 826
11 712
Čisté finanční výnosy/(náklady) vykázané ve výkazu zisku a
ztráty
7 826
11 712
Výnosové úroky se vztahují k poskytnutému úvěru a nákladové úroky k emitovaným
 
dluhopisům.
 
14.
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
 
V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž
 
je Společnost vystavena, a způsoby,
 
jimiž
tato rizika řídí. Nejdůležitějšími
 
finančními riziky jsou
 
pro Společnost úvěrové
 
riziko, úrokové a a
 
riziko
likvidity.
 
(a)
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko
 
je riziko finanční
 
ztráty, která hrozí, jestliže
 
protistrana v transakci
 
s finančním nástrojem
nesplní
 
své
 
smluvní
 
závazky.
 
Toto
 
riziko
 
vzniká
 
Společnosti
 
především
 
v
 
oblasti
 
úvěrů,
 
jelikož
Společnost
 
poskytla
 
úvěr
 
mateřské
 
společnosti
 
Energetický
 
a
 
průmyslový
 
holding,
 
a.s.
 
Společnost
individuálně analyzuje
 
úvěruschopnost mateřské společnosti
 
a teprve
 
poté jsou
 
ji nabídnuty
 
platební a
dodací podmínky.
 
Ohrožení úvěrovým rizikem
 
Společnost průběžně monitoruje. Účetní
 
hodnota úvěru
představuje
 
maximální
 
úvěrové
 
riziko
 
Společnosti.
 
Společnost
 
tvoří
 
opravnou
 
položku
 
na
 
snížení
hodnoty,
 
která
 
představuje
 
odhad
 
očekávaných
 
úvěrových
 
ztrát
 
a
 
vyčíslí
 
ji
 
ve
 
výši
 
očekávaných
úvěrových ztrát za dobu trvání.
Základem pro výpočet
 
výsledné opravné položky
 
ke konci daného
 
sledovaného období je
 
účetní hodnota
poskytnutého úvěru mateřské společnosti
 
(tzn. jistina spolu s nesplaceným
 
úrokem). Je-li zbývající doba
splatnosti kratší
 
než 1
 
rok, je
 
tato skutečnost
 
zohledněna při
 
výpočtu. Tzn.
 
zbývá-li od
 
konce sledovaného
období
 
například
 
9
 
měsíců
 
do
 
splatnosti
 
úvěru,
 
účetní
 
hodnota
 
úvěru
 
se
 
tak
 
upraví
 
o
 
ukazatel
 
0,75.
Následně je zohledněn LGD parameter
 
a stanovený “default rate”. Základem
 
pro stanovení default rate
jsou
 
ratingy
 
EP
 
Infrastructure,
 
a.s.
 
od
 
významných
 
ratingových
 
agentur.
 
Kdy
 
se
 
na
 
základě
 
analýzy
splatnosti
 
dluhopisů
 
EPIF
 
a
 
společnosti,
 
přidělených
 
ratingů
 
a
 
credit
 
margin
 
uvedených
 
na
 
Reuters,
implikuje rating společnosti. Dle těchto informací je následně dle dat Moody´s
 
stanoven default rate.
 
Společnost
 
poskytla
 
úvěr
 
mateřské
 
společnosti
 
až
 
do
 
celkové
 
výše
 
9
 
935
 
mil.
 
Kč.
 
Úvěr
 
je
 
poskytnut
zejména z
 
prostředků vybraných
 
z již
 
upsaných dluhopisů.
 
Společnost na
 
základě finančních
 
výsledků
dlužníka,
 
kterým
 
je
 
mateřská
 
společnost,
 
na
 
roční
 
bázi
 
vyhodnocuje
 
jeho
 
schopnost
 
dostát
 
svým
závazkům.
 
K 31. prosinci 2024
 
ani k 31. prosinci 2023
 
neměla Společnost žádná finanční aktiva po splatnosti
.
K
 
rozvahovému
 
dni
 
jsou
 
maximální
 
úvěrová
 
rizika,
 
rozdělená
 
podle
 
typu
 
protistran
 
a
 
podle
geografických oblastí, uvedena v následujících tabulkách.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
26
Úvěrové riziko podle typu protistrany
K 31.12.2024
v tisících Kč
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
2 754
2 754
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
228
-
228
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 072 381
-
10 072 381
Celkem
10 072 609
2 754
10 075 363
K 31.12.2023
v tisících Kč
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
3 190
3 190
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
249
-
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 028 588
-
10 028 588
Celkem
10 028 837
3 190
10 032 027
Úvěrové riziko podle teritoria protistrany
K 31.12.2024
v tisících Kč
 
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 754
2 754
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
228
228
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 072 381
10 072 381
Celkem
10 075 363
10 075 363
K 31.12.2023
v tisících Kč
 
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
3 190
3 190
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
249
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 028 588
10 028 588
Celkem
10 032 027
10 032 027
i.
Ztráty ze snížení hodnoty
Opravné položky jsou oceňovány jedním z následujících dvou způsobů:
●
12měsíční
 
očekávané
 
úvěrové
 
ztráty
 
(ECL):
 
jde
 
o
 
ECL,
 
které
 
vyplývají
 
z
 
možných
 
případů
selhání během 12 měsíců po rozvahovém dni, a
●
ECL za celou
 
dobu existence: jde
 
o ECL, které
 
vyplývají ze všech
 
možných případů selhání
 
za
celou dobu existence finančního nástroje.
Model
 
očekávaných
 
úvěrových
 
ztrát
 
(ECL)
 
je
 
založen
 
na
 
principu
 
očekávaných
 
úvěrových
 
ztrát.
 
Pro
účely navržení modelu
 
ECL je portfolio
 
finančních aktiv rozděleno
 
do segmentů. Finanční
 
aktiva v rámci
jednotlivých segmentů
 
jsou přiřazena
 
do tří
 
úrovní (úroveň
 
I –
 
III) nebo
 
do skupiny
 
finančních aktiv, která
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
27
jsou
 
znehodnocena
 
k
 
datu
 
prvního
 
vykázání
 
nakoupených
 
nebo
 
vzniklých
 
úvěrově
 
znehodnocených
finančních aktiv („POCI“).
 
K datu prvotního
 
zachycení jsou aktiva
 
klasifikována do úrovně
 
I nebo POCI.
Alokace do
 
úrovní poté
 
probíhá následovně:
 
aktiva s
 
významným nárůstem
 
úvěrového rizika
 
od prvotního
zachycení (úroveň II) nebo úvěrově znehodnocená aktiva (úroveň III).
Společnost se
 
rozhodla, že
 
vyčíslí opravné
 
položky dle
 
modelu očekávaných
 
úvěrových ztrát (ECL)
 
za
celou dobu existence.
 
Společnost
 
nemá
 
žádné
 
pohledávky
 
z obchodních
 
vztahů
 
po
 
splatnosti,
 
a
 
proto
 
byla
 
veškerá
 
finanční
aktiva zařazena do úrovně I.
 
U opravných položek na snížení hodnoty finančních aktiv byly vykázány
 
tyto pohyby:
 
v tisících Kč
Půjčky jiným než
úvěrovým institucím
Celkem
Stav k 31. prosinci 2022
19 091
19 091
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekáváné ztráty
v průběhu roku
(9 626)
(9 626)
Stav k 31. prosinci 2023
9 465
9 465
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekáváné ztráty
v průběhu roku
(5 322)
(5 322)
Stav k 31. prosinci 2024
4 143
4 143
(b)
Riziko likvidity
Riziko
 
likvidity
 
je
 
riziko,
 
že
 
se
 
Společnost
 
dostane
 
do
 
potíží
 
s
 
plněním
 
povinností
 
spojených
 
se
svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
 
Společnost
 
dbá
 
standardně
 
na
 
to,
 
aby
 
měla
 
dostatek
 
hotovosti
 
a
 
aktiv
 
s
 
krátkodobou
 
splatností
 
k
okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních
závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně
předvídat, například přírodních katastrof.
Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních závazků Společnosti v
 
členění podle splatnosti, konkrétně
podle
 
doby,
 
která
 
zbývá
 
od
 
rozvahového
 
dne
 
do
 
data
 
smluvní
 
splatnosti.
 
Pro
 
případy,
 
kdy
 
existuje
možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co
 
nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu
 
se
u
 
závazků
 
počítá
 
se
 
splacením
 
v
 
nejdříve možné
 
lhůtě
 
a
 
u
 
aktiv
 
se
 
počítá
 
se
 
splacením
 
v
 
nejpozdější
možné lhůtě.
 
Závazky,
 
které nemají
 
smluvně stanovenou
 
dobu splatnosti,
 
jsou seskupeny
 
do kategorie
„Nedefinováno“.
Splatnosti finančních závazků
K 31.12.2024
v tisících Kč
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní toky
(1)
Méně než 3
měsíce
3 měsíce až 1
rok
1–5 let
 
Nedefinováno
 
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční
závazky
10 040 231
10 645 283
7 764 750
96 000
2 784 533
-
Závazky z obchodních vztahů
 
a jiné závazky
219
219
219
-
-
-
Celkem
10 040 450
10 645 502
7 764 969
96 000
2 784 533
-
(1)
Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
28
Splatnosti finančních závazků
K 31.12.2023
v tisících Kč
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní toky
(1)
Méně než 3
měsíce
3 měsíce až 1
rok
1–5 let
 
Nedefinováno
 
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční
závazky
10 004 265
11 174 783
270 617
265 283
10 638 883
-
Závazky z obchodních vztahů
 
a jiné závazky
283
283
283
-
-
-
Celkem
10 004 548
11 175 066
270 900
265 283
10 638 883
-
(1)
Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování
 
na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
(c)
Měnové riziko
Společnost nečelí riziku změny směnných
 
kurzů, jelikož všechny transakce jsou
 
realizovány ve funkční
měně Společnosti (Kč).
(d)
Úrokové riziko
Společnost je ve
 
své činnosti vystavena
 
nízkému riziku výkyvu
 
úrokových sazeb, protože
 
úročená aktiva
a úročené
 
závazky mají téměř
 
stejné datum splatnosti
 
a jsou
 
splatné ve
 
stejné výši a
 
zároveň reflektují
formu úročení ať již
 
fixní úročení nebo variabilní úročení.
 
Níže uvedená tabulka uvádí údaje
 
o rozsahu
úrokového rizika
 
Emitenta podle
 
smluvní lhůty
 
splatnosti finančních
 
nástrojů. Aktiva
 
a závazky,
 
které
nemají
 
smluvně
 
stanovenou
 
lhůtu
 
splatnosti
 
nebo
 
nejsou
 
úročené,
 
jsou
 
seskupeny
 
do
 
kategorie
„Nedefinováno“.
Finanční informace týkající se úročených a neúročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti
či přecenění jsou:
K 31.12.2024
v tisících Kč
Do 1 roku
1 rok až 5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 754
-
-
2 754
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
(včetně záloh)
228
-
-
228
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7 659 822
2 412 559
-
10 072 381
Celkem
7 662 804
 
2 412 559
-
10 075 363
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
219
-
-
219
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
7 659 907
2 380 324
-
10 040 231
Celkem
7 660 126
2 380 324
-
10 040 450
Čistý stav úrokového rizika
2 678
32 235
-
34 913
K 31.12.2023
v tisících Kč
Do 1 roku
1 rok až 5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
3 190
-
-
3 190
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
(včetně zálohy)
249
-
-
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
200 740
9 827 848
-
10 028 588
Celkem
204 179
9 827 848
-
10 032 027
 
 
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
29
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
283
-
-
283
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
166 963
9 837 302
-
10 004 265
Celkem
167 246
9 837 302
-
10 004 548
Čistý stav úrokového rizika
36 933
(9 454)
-
27 479
Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 7 a 9 – Finanční
 
nástroje a jiná finanční
aktiva a Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Analýza citlivosti
Společnost provádí stresové testování za použití standardizovaného úrokového šoku,
 
což znamená, že se
na úrokové pozice portfolia aplikuje okamžité snížení/zvýšení úrokových sazeb o 100 bazických bodů v
celé délce výnosové křivky.
 
K rozvahovému dni
 
a k 31.
 
prosinci 2024 by
 
změna úrokových sazeb
 
o 100 bazických
 
bodů neměla na
celkovou pozici portfolia vliv.
(e)
Informace o
 
zásadách a
 
postupech vnitřní
 
kontroly a
 
pravidla přístupu
 
k možným rizikům
ve vztahu k procesu účetního výkaznictví
Vnitřní
 
kontrolní
 
systém
 
zahrnuje
 
kontrolní
 
mechanismy
 
vytvořené
 
v rámci
 
Společnosti.
 
Zajišťuje,
vyhodnocuje
 
a
 
minimalizuje
 
provozní,
 
finanční,
 
právní
 
a
 
jiná
 
rizika
 
společnosti.
 
V rámci
 
vnitřního
kontrolního systému
 
jsou stanoveny
 
pracovní postupy,
 
rozděleny pravomoci
 
a odpovědnosti.
 
Výsledky
vnitřní
 
kontroly
 
jsou
 
objektivně
 
a
 
pravidelně
 
vyhodnocovány.
 
U
 
případných
 
zjištění
 
jsou
 
stanovena
opatření k nápravě zjištěných nedostatků.
Finanční
 
kontrola
 
ve
 
vztahu
 
k procesu
 
účetního
 
výkaznictví je
 
zajišťována
 
odpovědnými
 
zaměstnanci
jako součást vnitřního řízení
 
při přípravě operací před jejich
 
schválením, v průběhu operací až
 
po jejich
vypořádání.
Systém zpracování
 
účetnictví se
 
řídí příslušnými
 
ustanoveními následujících
 
zákonů, vyhlášek
 
a vnitřních
předpisů:
●
Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů;
●
Mezinárodní standardy
 
finančního výkaznictví
 
(IFRS), Mezinárodními
 
účetními standardy
 
(IAS)
a
 
jejich
 
interpretace (SIC
 
a
 
IFRIC) (společně
 
„IFRS“) vydané
 
Radou pro
 
Mezinárodní účetní
standardy (IASB) a přijaté Evropskou unií;
●
Vyhláška č. 500/2002 Sb.,
 
kterou provádějí
 
některá ustanovení
 
zákona č.
 
563/1991 Sb.
 
Pro účetní
jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví;
●
 
České
 
účetní
 
standardy
 
pro
 
účetní
 
jednotky,
 
které
 
účtují
 
podle
 
vyhlášky
 
č.
 
500/2002
 
Sb.,
 
ve
znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 586/1991 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů;
●
Zákon
 
č.
 
593/1992
 
Sb.,
 
o
 
rezervách
 
pro
 
zjištění
 
základu
 
daně
 
z příjmů,
 
ve
 
znění
 
pozdějších
předpisů; a
●
Vnitřní směrnice a postupy pro vedení účetnictví.
Společnost
 
EPH
 
Financing
 
CZ,
 
a.s.
 
vede
 
podvojné
 
účetnictví
 
za
 
účetní
 
jednotku
 
dle
 
závazných
mezinárodních
 
standard
 
IFRS
 
vydaných
 
Radou
 
pro
 
Mezinárodní
 
účetní
 
standardy
 
(IASB)
 
a
 
přijatých
Evropskou unií a
 
vede dále druhý
 
účetní okruh pro
 
daňové účely dle
 
českých účetních standard
 
(ČÚS).
Změny
 
v
 
obou
 
účtových
 
rozvrzích
 
může
 
provádět
 
pouze
 
určené
 
pracoviště.
 
Oba
 
účetní
 
okruhy
 
jsou
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
30
zpracovány programem Microsoft Dynamics AX.
 
Při závěrkách se provádí
 
kontrola zůstatků veškerých
účtů.
Společnost je
 
řízena také
 
za pomoci
 
nástrojů controllingu.
 
Tyto nástroje jsou zaměřeny
 
na vyhodnocování
klíčových
 
finančních
 
i
 
nefinančních
 
ukazatelů
 
výkonnosti
 
s
 
cílem
 
dosažení
 
hospodářských
 
plánů
Společnosti.
Kontrola
 
finančního
 
účetnictví
 
je
 
prováděna
 
jednou
 
ročně
 
externími
 
auditory
 
(předběžný
 
a
 
závěrečný
audit), v rámci dokladových
 
a fyzických inventur
 
jsou zůstatky všech
 
účtů řádně doloženy. Finanční úsek
a controllingové oddělení při
 
závěrkách jednotlivých měsíců provádí
 
kontrolu zůstatků účtů, na
 
kterých
jsou evidovány odvody daní, zůstatky peněžní hotovosti a bankovních účtů a dale účtů, na kterých došlo
k většímu pohybu. Finanční úsek provádí kontrolu zůstatků všech účtů
 
dvakrát ročně při závěrkách.
Auditorem společnosti pro
 
rok 2024 je
 
společnost Deloitte
 
Audit s.r.o., se sídlem
 
Italská 2581/67, 120
 
00,
Praha 2, Česká republika.
(f)
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo
ze
 
selhání
 
systému.
 
Riziko
 
tohoto
 
typu
 
vzniká
 
při
 
všech
 
činnostech
 
a
 
hrozí
 
všem
 
podnikatelským
subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za
 
uplatňování kontrolních
 
mechanismů pro zvládání
 
provozních rizik nese
 
vedení
Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:
●
požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,
●
identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,
 
●
získáním
 
přehledu
 
o
 
provozních
 
rizicích
 
si
 
Společnost
 
vytváří
 
předpoklady
 
ke
 
stanovení
a nasměrování postupů
 
a opatření,
 
která povedou
 
k omezení
 
provozních rizik
 
a k
 
přijetí rozhodnutí
o:
-
uznání jednotlivých existujících rizik;
-
zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo
-
zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
15.
Spřízněné osoby
Určení spřízněných osob
Vztahy
 
se
 
spřízněnými
 
osobami
 
zahrnují
 
vztahy
 
s akcionáři
 
a
 
dalšími
 
osobami,
 
jak
 
uvádí
 
následující
tabulka.
(a)
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2024
 
a 31. prosinci 2023:
v tisících Kč
Pohledávky a
ostatní
finanční
aktiva
Závazky a
ostatní
finanční
závazky
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
Závazky a
ostatní
finanční
závazky
K 31.12.2024
K 31.12.2024
K 31.12.2023
K 31.12.2023
K mateřské společnosti
Z titulu poskytnutého úvěru
10 072 381
-
10 028 588
-
Z titulu přefakturace nákladů
228
-
249
-
Z titulu poskytnutí příplatku mimo základní kapitál
-
-
-
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
Z titulu fakturace nákladů
-
219
-
246
Celkem
10 072 609
219
10 028 837
246
 
 
 
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
31
(b)
Přehled transakcí se spřízněnými osobami za rok 2024 a 2023:
v tisících Kč
Výnosy
Náklady
Výnosy
Náklady
2024
2024
2023
2023
K mateřské společnosti
Z titulu naběhlého úroku k úvěru
567 971
-
565 519
-
Z titulu přefakturace nákladů
2 208
-
2 029
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
-
237
-
264
Celkem
570 179
237
567 548
264
Všechny transakce byly realizovány za podmínek obvyklých v obchodním
 
styku.
Transakce s klíčovými členy vedení
Členové představenstva a dozorčí
 
rady společnosti EPH Financing
 
CZ, a.s. neobdrželi
 
žádná významná
peněžní či nepeněžní plnění za období od 1. ledna 2024
 
do 31. prosince 2024. Současně byli tito členové
zaměstnanci jiných společností v rámci Skupiny EPH.
16.
Vojenská
 
operace na Ukrajině
V souvislosti
 
s probíhajícím
 
vojenským konfliktem
 
na Ukrajině
 
a souvisejícími
 
sankcemi namířenými
proti Ruské
 
federaci, Společnost identifikovala
 
rizika a
 
přijala přiměřená opatření
 
na zmírnění vlivu
 
na
své
 
podnikání.
 
Na
 
základě
 
dostupných
 
informací
 
a
 
aktuálního
 
vývoje
 
Společnost
 
neustále
 
analyzuje
situaci a posuzuje její přímý dopad na
 
Společnost. Vedení Společnosti posoudilo potenciální dopady této
situace
 
na svůj
 
provoz a
 
podnikání a
 
dospělo k
 
závěru, že
 
v
 
současnosti nemá
 
významný vliv
 
na tuto
účetní závěrku,
 
ani na
 
předpoklad nepřetržitého
 
trvání podniku
 
v roce
 
2025. Nelze
 
však vyloučit
 
další
negativní vývoj této
 
situace, což
 
by mohlo
 
následně mít negativní
 
dopad na
 
Společnost, její podnikání,
finanční situaci, výsledky, peněžní toky a celkové vyhlídky.
17.
Jiné informace
Základní
 
informace
 
z
 
ESG
 
oblasti
 
jsou
 
uvedeny
 
v
 
EPH
 
konsolidované
 
výroční
 
zprávě
 
za
 
rok
 
2024
v sekcích „8. Udržitelnost: Ohlédnutí za rokem 2024 a 10. Konsolidované
 
prohlášení o udržitelnosti“.
image_6
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna
 
2024 do 31. prosince 2024
32
18.
Významné následné události
V březnu 2025 Společnost splatila jistinu Dluhopisů 2025
 
(ISIN CZ0003524464) a byla splacena jistina
úvěru EPH, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů v celkové
 
výši 7 500 000 tis. Kč.
Vyjma
 
událostí uvedených
 
výše
 
a
 
v ostatních částech
 
přílohy
 
nejsou
 
vedení Společnosti
 
známy
 
žádné
významné následné události, které by mohly ovlivnit účetní závěrku
 
k 31. prosinci 2024.